Cặp tỷ giá AUD/USD đang giao dịch với mức tăng nhẹ, vượt qua ngưỡng 0,6700 trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu. Áp lực bán ra đồng USD, trong bối cảnh đồng USD/JPY giảm mạnh, đã hỗ trợ đà tăng của cặp tỷ giá này. Tuy nhiên, khả năng tăng giá tiếp theo dường như khó xảy ra khi các nhà giao dịch thận trọng chờ đợi bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell.
Việc AUD/USD tiếp tục tăng có thể đưa cặp tỷ giá này đạt đỉnh tháng 8 ở mức 0,6761 (ngày 21/8), trước khi chạm mức cao của tháng 7 là 0,6798 (ngày 8/7) và đỉnh tháng 12/2023 tại 0,6871 (ngày 28/12).
Ở chiều ngược lại, nếu xảy ra áp lực bán, AUD/USD có thể giảm xuống mức SMA 200 ngày quan trọng tại 0,6605, trước khi đạt đáy năm 2024 ở mức 0,6347 (ngày 5/8) và mức thấp nhất năm 2023 là 0,6270 (ngày 26/10).
Biểu đồ bốn giờ cho thấy đà tăng của AUD/USD đang có dấu hiệu chững lại. Mức kháng cự ngay lập tức là 0,6761, tiếp theo là 0,6798. Trong khi đó, SMA 200 ngày tại 0,6636 đóng vai trò hỗ trợ sớm, tiếp đến là 0,6560. Chỉ số RSI đã giảm xuống khoảng 50.
AUD/USD đã mở rộng sự thoái lui từ đỉnh nhiều tuần gần đây quanh mức 0,6760 (ngày 21/8), mặc dù một số sự hỗ trợ ban đầu đã xuất hiện quanh khu vực 0,6700 vào thứ Năm.
Động thái tăng giá hiện tại của cặp tỷ giá này được củng cố bởi sự bứt phá qua SMA 200 ngày quan trọng tại 0,6605, điều này đã thay đổi triển vọng của AUD/USD sang hướng tích cực hơn, củng cố khả năng tiếp tục xu hướng tăng trong ngắn hạn.
Đợt phục hồi nhiều ngày qua của AUD/USD đã gặp khó khăn tại ngưỡng 0,6760. Đáng chú ý, sự phục hồi hàng tháng hiện tại phần lớn được thúc đẩy bởi sự suy yếu liên tục của đồng USD và sự phục hồi chung của các tài sản rủi ro. Vào thứ Năm, giá đồng tiếp tục suy yếu, trong khi giá quặng sắt có sự phục hồi nhẹ, dù vẫn cần được theo dõi kỹ lưỡng trong bối cảnh thiếu vắng các diễn biến tích cực từ Trung Quốc, đặc biệt là lĩnh vực bất động sản.
Các diễn biến chính sách tiền tệ cũng đã củng cố đồng AUD, khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) gần đây đã giữ nguyên lãi suất cơ bản (OCR) ở mức 4,35%. RBA đã áp dụng cách tiếp cận thận trọng, cho thấy chưa có kế hoạch nới lỏng chính sách ngay lập tức do áp lực lạm phát trong nước kéo dài. Cả lạm phát CPI theo trung bình cắt giảm và tiêu đề đều được dự báo sẽ đạt mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2026, muộn hơn so với dự kiến trước đó.
Trong một bài phát biểu sau đó, Thống đốc Michelle Bullock tái khẳng định sự sẵn sàng của RBA trong việc tăng lãi suất nếu cần thiết để kiểm soát lạm phát, duy trì lập trường cứng rắn trước tình hình lạm phát cơ bản cao. Bà nhấn mạnh sự cảnh giác của ngân hàng trước các rủi ro lạm phát sau quyết định giữ nguyên lãi suất. Lạm phát cơ bản, đứng ở mức 3,9% trong quý vừa qua, dự kiến sẽ giảm xuống phạm vi mục tiêu 2-3% vào cuối năm 2025.
Tâm lý lạc quan xung quanh AUD cũng được hỗ trợ bởi giọng điệu cứng rắn từ Biên bản cuộc họp của RBA hồi đầu tuần, trong đó các thành viên đã thảo luận liệu có nên tăng mục tiêu lãi suất hay giữ nguyên. Lập luận ủng hộ việc tăng lãi suất được củng cố bởi lạm phát cơ bản kéo dài và nhu cầu phản ứng với kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất nhiều lần vào cuối năm 2024. Cuối cùng, các thành viên quyết định rằng duy trì mục tiêu lãi suất hiện tại là phương án tốt hơn. Họ cũng đồng ý rằng khả năng giảm lãi suất trong thời gian tới là khó xảy ra, dù những thay đổi trong tương lai vẫn có thể xảy ra.
Nhìn chung, RBA được kỳ vọng sẽ là ngân hàng trung ương cuối cùng trong nhóm G10 bắt đầu cắt giảm lãi suất. Khả năng Fed sẽ nới lỏng trong ngắn hạn, đối lập với dự kiến của RBA về việc duy trì chính sách thắt chặt kéo dài, sẽ hỗ trợ trường hợp cho một AUD/USD mạnh hơn trong những tháng tới. Hiện tại, thị trường hoán đổi kỳ vọng RBA sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm, mặc dù động thái này có vẻ khả thi hơn vào quý 1 năm 2025.
Tuy nhiên, sự phục hồi chậm của nền kinh tế Trung Quốc có thể hạn chế đà tăng của đồng AUD. Trung Quốc vẫn đang đối mặt với các thách thức hậu đại dịch, chẳng hạn như giảm phát và các biện pháp kích thích không đủ. Những lo ngại về nhu cầu từ Trung Quốc, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đã tăng lên sau cuộc họp Bộ Chính trị, cuộc họp đã hứa hẹn hỗ trợ nhưng không đưa ra các biện pháp kích thích cụ thể mới.
Trong khi đó, báo cáo CFTC mới nhất cho tuần kết thúc vào ngày 13/8 cho thấy các nhà giao dịch phi thương mại (đầu cơ) vẫn duy trì trạng thái bán ròng trên AUD, chủ yếu do thiếu các diễn biến tích cực từ Trung Quốc. Các lệnh bán ròng đã chiếm ưu thế kể từ quý 2 năm 2021, chỉ với một khoảng thời gian ngắn hai tuần bị gián đoạn.
Trên mặt trận trong nước, chỉ số PMI sản xuất và dịch vụ sơ bộ của Judo Bank đã tăng lên lần lượt là 48,7 và 52,2 trong tháng 8, cung cấp một lý do khác để hỗ trợ AUD.