Giá vàng đã rút lui khỏi mức đỉnh hàng tháng được kiểm tra lại vào sáng thứ Ba tuần này. Các nhà đầu tư đang giảm bớt đặt cược trong bối cảnh tâm lý rủi ro gia tăng và trước khi dữ liệu lạm phát của Mỹ được công bố. Tuy nhiên, các yếu tố rủi ro địa chính trị và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể hạn chế đà giảm.
Giá vàng đã tăng tốc trong quá trình phục hồi và thử nghiệm giới hạn trên của mô hình tam giác đối xứng, đạt mức $2,473. Tuy nhiên, các nhà mua vàng không thể duy trì nến hàng ngày trên mức này, dẫn đến việc giá vàng đảo chiều từ đỉnh hàng tuần.
Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) 14 ngày, một chỉ báo quan trọng, đã quay đầu giảm nhưng vẫn duy trì trên mức 50, cho thấy bất kỳ sự giảm giá nào của vàng có thể được mua vào miễn là đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức $2,421 được giữ vững. Tuy nhiên, nếu sự suy giảm tiếp tục, SMA 21 ngày có thể bị phá vỡ, mở đường cho sự giảm giá sâu hơn, với mức hỗ trợ ngay lập tức được dự kiến tại $2,380, nơi mà giới hạn dưới của tam giác và SMA 50 ngày giao nhau.
Trước khu vực cầu đó, ngưỡng $2,400 có thể cứu trợ người mua. Ngược lại, việc chấp nhận vượt qua ngưỡng kháng cự của tam giác nói trên, hiện ở mức $2,475, là điều cần thiết để tiến tới mức cao kỷ lục $2,484, trên đó việc thử nghiệm mức $2,500 sẽ không thể tránh khỏi.
Tổng quan cơ bản
Thị trường đang nóng lòng chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng từ Mỹ để đánh giá liệu có khả năng tăng lãi suất mạnh mẽ từ Fed hay không, đặc biệt sau báo cáo việc làm yếu, điều này đã làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế và tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Fed.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá khoảng 50% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9. Trong khi đó, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng năm của Mỹ dự kiến sẽ tăng 2,9% trong tháng 7 sau khi tăng 3,0% trong tháng 6. Trong khi đó, lạm phát cơ bản dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống 3,2% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 7 so với mức 3,3% của tháng 6.
Điều đó nói rằng, chỉ số giá sản xuất (PPI) hàng năm của Mỹ dự kiến sẽ tăng 2,3% trong tháng 7 sau khi báo cáo mức tăng trưởng 2,6% trong tháng 6. Lạm phát PPI cơ bản dự kiến sẽ giảm từ 3,0% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6 xuống còn 2,7% trong tháng 7. Sự tiến bộ dự kiến trong quá trình giảm phát sẽ mở đường cho việc nới lỏng đáng kể từ Fed, điều này có thể là điềm tốt cho giá vàng không sinh lãi.
Giữa kỳ vọng Fed tiếp tục duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục giảm, cũng bị ảnh hưởng bởi căng thẳng gia tăng ở Trung Đông, thúc đẩy dòng tiền vào các tài sản an toàn như trái phiếu chính phủ Mỹ và vàng.
Giá vàng, một lựa chọn đầu tư an toàn truyền thống, đã tăng hơn 1% nhờ tình trạng lo ngại rủi ro, xuất phát từ căng thẳng leo thang ở Trung Đông. Người phát ngôn Nhà Trắng, John Kirby, cho biết vào cuối ngày thứ Hai rằng Iran có thể tiến hành một cuộc tấn công “đáng kể” vào Israel trong tuần này và rằng thời gian của cuộc tấn công có thể ảnh hưởng đến các cuộc đàm phán ngừng bắn ở Gaza, dự kiến sẽ tiếp tục vào ngày 15 tháng 8.
“Quân đội Israel và nhóm chiến binh Hezbollah của Lebanon đã trao đổi các cuộc tấn công kể từ khi cuộc chiến hiện tại ở Gaza bắt đầu, nhưng căng thẳng đã leo thang kể từ khi một cuộc tấn công của Israel vào một khu vực ngoại ô Beirut đã giết chết một chỉ huy cấp cao của Hezbollah vào tháng trước. Hezbollah đã thề sẽ trả thù”, theo CNBC News.
Vào Chủ nhật, Axios báo cáo rằng cộng đồng tình báo Israel đang đặt trong tình trạng báo động cao, vì cho rằng Iran đã quyết định tấn công Israel trực tiếp và có thể thực hiện trong vài ngày tới.
Trong thời gian tới, các diễn biến địa chính trị giữa Israel và các nhóm phiến quân được Iran hậu thuẫn – Hamas và Hezbollah sẽ tiếp tục chi phối tâm lý thị trường và ảnh hưởng đến giá vàng. Dữ liệu lạm phát của Mỹ và các bài phát biểu từ các nhà hoạch định chính sách của Fed cũng sẽ được theo dõi chặt chẽ.