Mastercard là một doanh nghiệp chất lượng cao với lợi thế kinh tế vững chắc. Nhờ sự phát triển của giao dịch không dùng tiền mặt, Mastercard còn nhiều tiềm năng phát triển. Mặc dù định giá hiện tại của doanh nghiệp vẫn cao, nhưng mức giá này vẫn hợp lý.
Trong 5 năm qua, cổ phiếu Mastercard (MA) đã tăng 85% nhờ doanh thu và lợi nhuận đều tăng trưởng hai chữ số. Với mức vốn hóa thị trường là 418 tỷ USD, cổ phiếu này đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho các nhà đầu tư ban đầu.
Kể từ khi phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) vào tháng 5/2006, cổ phiếu MA đã tăng 10.630%, vượt qua chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite. Nhưng liệu Mastercard có thể tiếp tục giúp nhà đầu tư trở thành triệu phú sau 20 năm nữa?
Mastercard hưởng lợi từ hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ. Với hàng tỷ thẻ lưu hành và hơn 100 triệu điểm chấp nhận thanh toán, giá trị của Mastercard đối với các bên liên quan là vô giá. Ít có công ty nào có thể tạo ra một mạng lưới cạnh tranh tương tự.
Mastercard cũng có tiềm năng tăng trưởng lớn. Từ 2018 đến 2023, doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng trưởng kép lần lượt là 10,9% và 16,1%. Mức tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng của các giao dịch không dùng tiền mặt trên toàn cầu, xu hướng dự kiến sẽ tiếp tục trong tương lai gần.
Điều quan trọng là Mastercard không cần nhiều vốn để nắm bắt cơ hội tăng trưởng này, vì các kênh thanh toán phần lớn đã được thiết lập sẵn. Kết quả là dòng tiền tự do ngày càng tăng, đạt 1,3 tỷ USD trong quý I/2024, tài trợ cho hoạt động chia sẻ lợi nhuận cho cổ đông thông qua chương trình mua lại cổ phiếu và cổ tức.
Dù hoạt động trong môi trường kinh tế vĩ mô bất lợi với lãi suất và lạm phát cao, Mastercard vẫn tạo ra các kết quả tài chính mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi hoạt động thanh toán xuyên biên giới.
Mặc dù tỷ lệ Giá/Thu nhập là 35,17 có thể hơi cao, nhưng nó vẫn thấp hơn so với mức bình quân 10 năm của cổ phiếu này. Tuy nhiên, khoảng chênh lệch là khá lớn nếu so với tỷ lệ P/E là 22,6 của chỉ số S&P 500.
Triển vọng phát triển của cổ phiếu MA được 11 công ty phân tích đánh giá trong 3 tháng gần đây.
Giá mục tiêu ước tính bình quân của MA là 526,18 USD mỗi cổ phiếu, tăng 18,49% so với giá đóng cửa gần nhất. Giá mục tiêu cao nhất là 545 USD và thấp nhất là 478 USD.
Vậy liệu sau 20 năm nữa, cổ phiếu MA có thể giúp nhà đầu tư trở thành triệu phú? Điều này hoàn toàn có thể.
Các nhà đầu tư có thể tăng cường đầu tư vào cổ phiếu Mastercard, kết hợp với tốc độ tăng trưởng kép ổn định và hoạt động kinh doanh không biến động nhiều. Theo thời gian, giá trị danh mục đầu tư có thể đạt mức bảy chữ số.