Đối với những nhà đầu tư có kinh nghiệm, một nguyên tắc quan trọng mà họ luôn tuân theo là “không đặt tất cả trứng vào một rổ.” Điều này đơn giản là việc phân chia tiền vốn đầu tư vào nhiều kênh khác nhau. Vậy làm thế nào để phân bổ dòng tiền vốn một cách hiệu quả trong đầu tư?
Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư Là Gì?
Phân bổ dòng tiền trong đầu tư là quá trình lựa chọn và đặt dòng tiền dư thặng vào các loại tài sản phù hợp để tăng giá trị tài sản hiện có, ít nhất là vượt qua mức lạm phát cộng với một lượng lợi nhuận phù hợp với mức độ rủi ro mà mỗi người chấp nhận được.
Các lựa chọn phổ biến trong phân bổ dòng tiền đầu tư bao gồm: tiền gửi kỳ hạn, vàng, và một phần của quỹ đầu tư vào các lớp tài sản tài chính như trái phiếu, cổ phiếu, hàng hoá, và tiền kỹ thuật số. Mặc dù tiền kỹ thuật số vẫn chưa được pháp luật công nhận rộng rãi và bảo vệ, nhưng nó vẫn thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư trẻ. Bất động sản cũng được coi là “vua” trong thị trường Việt Nam, với sự tham gia của hầu hết cư dân địa phương.
Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư Là Gì?
Tìm Hiểu Về Vai Trò Của Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư Khi Quản Lý Cá Nhân
Phân bổ dòng tiền trong đầu tư hiệu quả mang lại ba lợi ích chính:
- Gia tăng tài sản: Điều này giúp bạn đạt được các mục tiêu tài chính một cách hiệu quả và đáng tin cậy hơn.
- Bảo toàn vốn: Bằng cách phân bổ đúng đắn, bạn có thể bảo vệ và duy trì số vốn mà bạn đã tích luỹ được, giảm thiểu rủi ro mất mát.
- Xây dựng một tương lai tài chính bền vững: Phân bổ dòng tiền một cách thông minh giúp bạn xác định mục tiêu tài chính và định hình một kế hoạch tài chính bền vững, tạo điều kiện cho cuộc sống hài hòa và tận hưởng hạnh phúc bên người thân và bạn bè.
Để đạt được mục tiêu tăng trưởng tài sản và đảm bảo an toàn vốn đầu tư, cần thực hiện hai hành động quan trọng sau:
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, bạn tạo ra một danh mục đầu tư phong phú và đa dạng. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội sinh lời từ các nguồn thu nhập khác nhau.
- Điều chỉnh tỷ lệ đầu tư: Quan trọng hơn, bạn cần linh hoạt điều chỉnh tỷ lệ đầu tư vào từng loại tài sản tùy thuộc vào tình hình thị trường và mục tiêu đầu tư của mình. Điều này đảm bảo rằng danh mục đầu tư luôn phản ánh các yếu tố kinh tế và tài chính hiện tại, đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận và giảm rủi ro.
Để đánh giá hiệu quả và mức độ rủi ro của việc đầu tư vào các loại tài sản này, bạn có thể xem xét từ 6 góc độ sau đây:
Trong chu kỳ kinh tế, như hiện tại với lãi suất cao, ta thường thấy sự di chuyển của vốn từ các tài sản khác nhau. Tỷ lệ tiền gửi tiết kiệm tăng lên, trong khi tỷ lệ sở hữu bất động sản và cổ phiếu giảm đi nhanh chóng. Điều này bởi vì những loại tài sản này thường mang tính chất đầu cơ cao và dễ bị ảnh hưởng bởi những yếu tố suy thoái kinh tế.
Về mặt thanh khoản, đó là thời gian mà ta có thể chuyển đổi tài sản sang tiền mặt. Mỗi gia đình thường có một khoản tài sản dự phòng cho các tình huống khẩn cấp như sức khỏe hay chi tiêu gia đình. Đặc biệt là trong những thời điểm thu nhập giảm sút, hoặc để đối phó với những biến động thị trường, như chúng ta đã trải qua trong năm 2022, khi mà việc dự trữ này có thể trở thành “cứu cánh” khi tất cả các loại tài sản đều giảm giá mạnh.
Khi xem xét khả năng sử dụng đòn bẩy tài chính, mỗi loại tài sản có mức độ đòn bẩy khác nhau. Chẳng hạn, trong cùng một loại tài sản như đất nền, mức độ đòn bẩy thường thấp hơn so với căn hộ do rủi ro sở hữu đất nền cao hơn.
Về chu kỳ và thời gian đầu tư, bất động sản, đặc biệt là phân khúc không tạo dòng tiền ngay lập tức như đất nền, thường đòi hỏi thời gian đầu tư dài hơn. Ví dụ, chờ đợi vài năm để có lợi nhuận từ bất động sản, trong khi tiền gửi có lợi nhuận đều đặn hơn. Tương tự, đầu tư vào chứng khoán cũng yêu cầu kiên nhẫn, với lợi nhuận thường đạt được sau vài năm. Tóm lại, mỗi loại tài sản sẽ đòi hỏi thời gian đầu tư và chu kỳ khác nhau để có thể sinh lời.
Khi nói đến biến động lợi nhuận, chẳng hạn trong lĩnh vực bất động sản, các loại đất dân sinh thường ít biến động về giá. Tuy nhiên, khi đầu tư vào các khu vực đang phát triển hoặc trong giai đoạn “sốt đất”, khả năng chôn vốn và lỗ vốn là rất cao. Tương tự, nhóm cổ phiếu thường có biến động lớn, đôi khi chỉ trong vài ngày. Trái lại, vàng và tiền gửi thường có biến động lợi nhuận thấp hơn.
Ngoài ra, khi phân bổ tài sản, cần xem xét đến các thủ tục đầu tư, phí và thuế. Ví dụ, lĩnh vực bất động sản thường phức tạp về thủ tục đầu tư và thuế phí. Còn các loại trái phiếu doanh nghiệp, đòi hỏi năng lực tài chính khác nhau từ các nhà đầu tư. Điều này nhấn mạnh việc cần xem xét kỹ lưỡng khả năng và kiến thức của mỗi nhà đầu tư trước khi quyết định đầu tư vào loại tài sản nào.
Tìm Hiểu Về Vai Trò Của Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư Khi Quản Lý Cá Nhân
Đánh Giá Tiêu Chí Lựa Chọn Các Tài Sản Nhằm Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư
Để đánh giá hiệu quả của danh mục đầu tư, ta cần xem xét tỷ suất lợi nhuận để quyết định loại tài sản nào cần phải có trong danh mục. Ví dụ, nếu mục tiêu lợi nhuận là 12% mỗi năm hoặc cao hơn, thì không thể đạt được mức này nếu danh mục chỉ chứa tiền gửi, vàng hoặc trái phiếu, vì chúng không thể tạo ra lợi nhuận ổn định ở mức cao đó trong thời gian dài. Đồng thời, cần xem xét tính chất thời điểm của từng loại tài sản để tối ưu hóa lợi nhuận.
Tính cân bằng về thanh khoản trong danh mục cũng rất quan trọng. Ta cần hiểu rõ mức độ thanh khoản của từng loại tài sản, ví dụ như bất động sản thường có thanh khoản thấp nhất, và trong bất động sản lại có nhiều phân khúc với mức độ thanh khoản khác nhau. Việc nắm vững thông tin về thanh khoản này giúp ta linh hoạt khi có nhu cầu chi tiêu trong cuộc sống, cho phép ta tách ra một phần của danh mục đầu tư mà không ảnh hưởng đến giá trị và lợi nhuận kỳ vọng trong tương lai.
Để đảm bảo tính đa dạng của danh mục đầu tư, luôn cần phân chia vào nhiều lớp tài sản khác nhau, tùy thuộc vào khẩu vị rủi ro của từng nhà đầu tư. Có thể lựa chọn các tài sản có mức độ rủi ro khác nhau, từ thấp đến cao, như tiền gửi, vàng, trái phiếu, cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, bất động sản, và nhiều loại khác.
Tính tối ưu về quản trị rủi ro trong danh mục đầu tư là việc xây dựng một danh mục đa dạng, trong đó các tài sản có thể bù đắp lẫn nhau, nhằm đạt được mục tiêu về lợi nhuận kỳ vọng đã đề ra. Đồng thời, mục tiêu là hạ thấp rủi ro càng nhiều càng tốt, ít nhất là bảo toàn được nguồn vốn.
Đánh Giá Tiêu Chí Lựa Chọn Các Tài Sản Nhằm Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư
Chi Tiết Về Cách Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư Hiệu Quả
Theo chuyên gia tài chính Ngô Thành Huấn, lớp tài sản đầu tiên cần có trong danh mục đầu tư là tiền gửi ngân hàng. Tổng cộng 10% nguồn tiền đầu tư nên được dành cho tiền gửi ngân hàng, và có thể chia thành ba kỳ hạn: 1 tháng, 6 tháng hoặc 12 tháng.
Với sự tương đồng giữa kỳ hạn tiền gửi 3 tháng và 1 tháng, cũng như giữa 9 tháng và 6 tháng, việc lựa chọn kỳ hạn 1 tháng và 6 tháng sẽ mang lại sự linh hoạt hơn trong việc rút vốn. Đồng thời, khi có biến động về lãi suất, cần cân nhắc tăng cường lớp tài sản tiền gửi.
Lớp tài sản thứ hai nên chiếm từ 2% – 5% tổng vốn để mua vàng, nhằm tăng tính phòng thủ và sự thanh khoản cho danh mục đầu tư. Vàng có thể rất hữu ích khi cần tiền mặt hoặc vốn cho việc tái đầu tư.
Lớp tài sản thứ ba trong danh mục đầu tư bao gồm chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và chứng chỉ quỹ. Tính linh hoạt của tỷ lệ vốn trong lớp này thường cần được điều chỉnh thường xuyên theo biến động của thị trường. Trong một số giai đoạn, bạn có thể thu về lợi nhuận đáng kể, nhưng cũng có thể phải chịu tổn thất. Nguyên tắc giao dịch của ông Huấn là khi thị trường trải qua đợt điều chỉnh lớn, áp dụng chiến lược tích sản bằng cách mua rải trong khoảng thời gian từ 6 tháng đến 1 năm. Khi thị trường hồi phục trong khoảng 2 – 3 năm sau đó, tỷ trọng của lớp này sẽ được giảm xuống. Với tiềm năng của thị trường chứng khoán, nên phân bổ khoảng từ 10 – 15% tổng nguồn vốn vào loại tài sản này, và có thể điều chỉnh lên đến 30% cho những nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao hơn.
Lớp tài sản thứ tư là bất động sản, và có thể phân bổ vốn vào nhiều phân khúc khác nhau tùy thuộc vào số lượng vốn bạn có. Khi lãi suất có biến động và tăng cao, biện pháp đầu tiên nên thực hiện là giảm tỷ lệ vốn đầu tư vào bất động sản và tập trung vào các loại bất động sản có tính thanh khoản cao để thu hồi vốn, đồng thời, tăng tỷ lệ vốn đầu tư vào tiền gửi.
Đối với những nhà đầu tư có kỳ vọng lợi nhuận cao từ 12% mỗi năm trở lên, tỷ trọng cho các lớp tài sản như chứng khoán và bất động sản nên chiếm từ 50% đến 70% tổng nguồn vốn của họ. Điều này phản ánh sự tập trung mạnh mẽ vào các tài sản có tiềm năng sinh lời cao và đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Ngoài ra, bạn cũng có thể xem xét đầu tư vào nhiều lớp tài sản khác như tiền kỹ thuật số hoặc hàng hoá, tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư cụ thể và chiến lược riêng của mình. Điều này giúp tăng cường tính đa dạng và linh hoạt của danh mục đầu tư, đồng thời mang lại cơ hội sinh lời từ nhiều nguồn khác nhau.
Chi Tiết Về Cách Phân Bổ Dòng Tiền Trong Đầu Tư Hiệu Quả
Kết Luận
Chúng tôi đã chia sẻ với bạn cách phân bổ dòng tiền trong đầu tư một cách hiệu quả, với mục tiêu không chỉ là tăng trưởng giá trị tài sản mà còn là xây dựng một tài chính bền vững. Dành cho những nhà đầu tư mới, nếu bạn vẫn còn mơ hồ về cách phân bổ dòng tiền, hãy tiếp tục theo dõi thông tin từ chúng tôi để có thêm kiến thức và sự tự tin trong quá trình đầu tư của mình.