Chứng khoán theo chỉ số đóng vai trò như một cuốn thánh kinh của thế giới đầu tư, cung cấp thông tin và góc nhìn mới mẻ đối với những nhà đầu tư. John C. Bogle, một trong những nhà tiên phong về quỹ chỉ số, đã tiết lộ một bí quyết quan trọng với cộng đồng đầu tư: đó là việc mua và giữ các quỹ chỉ số với chi phí quản lý thấp, bao gồm cổ phiếu của các công ty niêm yết trên các sàn chứng khoán lớn như S&P 500. Chiến lược này không chỉ giúp loại bỏ rủi ro liên quan đến việc lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ mà còn mang lại nhiều lợi nhuận hơn trong dài hạn.
Bogle cũng nhấn mạnh về tầm quan trọng của việc kiểm soát chi phí trong các chiến lược đầu tư, đề xuất phong cách đầu tư đơn giản với chi phí tối thiểu. Ông đưa ra những luận điểm thuyết phục về thị trường chứng khoán, nhận được sự ủng hộ từ những nhân vật hàng đầu trong làng đầu tư.
“Jack Bogle không chỉ là một người đưa ra những ý tưởng mới mẻ, mà còn là một nhà lãnh đạo có tầm nhìn. Nếu phải chọn ra người đã làm nhiều điều nhất cho các nhà đầu tư ở Mỹ, không ai khác ngoài Jack Bogle… Anh ấy là một anh hùng đối với họ, và đối với tôi.” – Warren Buffett.
Ông John C. Bogle – Một Huyền Thoại Trong Thế Giới Đầu Tư
John C. Bogle không chỉ là nhà sáng lập mà còn là CEO đầu tiên của Vanguard Group, một trong những tập đoàn quản lý tài sản lớn nhất thế giới. Sinh ngày 8 tháng 5 năm 1929 tại Montclair, New Jersey, ông đã tích lũy được một sự hiểu biết sâu sắc về thị trường tài chính qua hơn nửa thế kỷ hoạt động trong lĩnh vực này.
Sự nghiệp của ông Bogle không chỉ dừng lại ở việc thành lập Vanguard vào năm 1975, mà còn trải dài qua nhiều nỗ lực khác nhau nhằm thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài chính. Ông được biết đến với vai trò là một trong những người tiên phong trong việc đưa ra quỹ đầu tư thụ động theo chỉ số (ETF) vào thị trường Mỹ. Bogle đã mở ra một xu hướng mới trong lĩnh vực đầu tư, không chỉ làm thay đổi cách nhìn nhận về việc quản lý danh mục đầu tư mà còn ảnh hưởng sâu rộng tới cách mà người dân tham gia vào thị trường tài chính.
Với sự đóng góp của mình, ông đã trở thành một huyền thoại trong ngành đầu tư toàn cầu, với tầm ảnh hưởng lan rộng từ Mỹ ra các thị trường tài chính phát triển khắp nơi trên thế giới. Ông Bogle không chỉ để lại dấu ấn với những thành tựu trong lĩnh vực tài chính mà còn được người ta nhớ đến với sự tận tụy và tầm nhìn đột phá, làm thay đổi cả ngành công nghiệp này theo cách không ai có thể phủ nhận.
Trích đoạn sách ‘Đầu tư chứng khoán theo chỉ số’
Đối Diện Với Thị Trường Thực và Thị Trường Kỳ Vọng
Trong cuốn sách “Đầu Tư Chứng Khoán Theo Chỉ Số”, tác giả John C. Bogle cùng Roger Martin – hiệu trưởng trường quản lý Rotman tại Đại học Toronto, đã phân tích sâu sắc về hai khái niệm quan trọng trong thế giới đầu tư: thị trường thực và thị trường kỳ vọng.
Thị trường thực được mô tả như một trò chơi đòi hỏi sự gắn bó chặt chẽ với hiện thực kinh doanh, trong đó các công ty cạnh tranh với nhau trên một nền tảng thực tế. Ở đây, các doanh nghiệp sử dụng vốn để sản xuất và bán hàng hoặc dịch vụ, và lợi nhuận được đo lường thông qua doanh thu thực và cổ tức thực. Để thành công trong trò chơi này, các nhà đầu tư cần phải có chiến lược, quyết tâm, kiến thức sâu rộng và khả năng sáng tạo.
Mặt khác, thị trường kỳ vọng là một trò chơi khác, nơi giá cả của tài sản không được xác định bởi các yếu tố thực như biên lợi nhuận hay lợi nhuận. Trong ngắn hạn, giá cổ phiếu có thể tăng lên chỉ dựa trên kỳ vọng của các nhà đầu tư mà không cần phải có sự tăng trưởng về doanh thu, lợi nhuận hoặc biên lợi nhuận. Điều này tạo ra một môi trường đầu tư phức tạp, đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về cơ hội và rủi ro.
Qua việc phân tích sâu sắc về hai loại trò chơi này, sách giúp độc giả hiểu rõ hơn về bản chất của thị trường chứng khoán và cung cấp cơ sở cho việc xây dựng chiến lược đầu tư hiệu quả.