Sự biến động trong giá dầu thường gây ra những ảnh hưởng sóng gió lên thị trường tài chính và nền kinh tế toàn cầu. Đặc biệt, giai đoạn cuối năm 2023 chứng kiến một số sự kiện lớn có khả năng ảnh hưởng đáng kể đến giá dầu. Điều này có thể gây ra những tác động mạnh mẽ lên nền kinh tế vĩ mô, cũng như gây biến động cho giá cổ phiếu của các công ty niêm yết trong lĩnh vực dầu khí.
Ảnh Hưởng Của Giá Dầu Đối Với Nền Kinh Tế
Giá dầu đóng vai trò trọng yếu trong cả thị trường tài chính và nền kinh tế toàn cầu do ảnh hưởng của nó đối với nhiều lĩnh vực kinh tế. Các chuyên gia từ Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS (VPS) chỉ ra rằng biến động giá dầu có thể tác động mạnh mẽ đến bốn yếu tố chính sau:
- Tác động tới Lạm Phát: Giá dầu là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến chỉ số giá tiêu dùng. Sự thay đổi giá dầu trực tiếp tác động đến chi phí vận chuyển và nguồn cung ứng, đồng thời là nguyên liệu đầu vào cho nhiều ngành công nghiệp. Tăng giá dầu có thể đẩy giá thành sản phẩm lên cao và gây ra lạm phát.
- Ảnh hưởng đến Tăng Trưởng Kinh Tế và Ngân Sách Quốc Gia: Giá dầu ảnh hưởng lớn đến kinh tế của các quốc gia xuất khẩu dầu. Giá dầu thấp làm giảm thu nhập từ xuất khẩu, ảnh hưởng đến ngân sách quốc gia và dự án phát triển. Ngược lại, giá dầu cao nâng cao thu nhập từ xuất khẩu, hỗ trợ tài chính quốc gia.
- Tác động đối với Ngành Công Nghiệp: Các ngành công nghiệp sử dụng dầu làm nguyên liệu đầu vào như sản xuất, vận tải, hàng không và năng lượng bị ảnh hưởng mật thiết bởi giá dầu. Tăng giá dầu có thể giảm lợi nhuận của họ, trong khi giá dầu giảm lại mở ra cơ hội tăng lợi nhuận và mở rộng hoạt động.
- Ảnh Hưởng đến Thị Trường Chứng Khoán và Tài Chính: Biến động giá dầu thường tạo ra các ảnh hưởng lan tỏa tới thị trường chứng khoán và tài chính quốc tế. Sự bất ổn về giá dầu có thể gây ra sự dao động lớn trong các chỉ số tài chính, tạo ra bất an và không chắc chắn trong thị trường.
Tác Động Của Sự Kiện Lớn Cuối Năm 2023 Lên Giá Dầu
Theo nhận định từ các chuyên gia tại VPS, cuối năm 2023 chứng kiến nhiều sự kiện có khả năng tác động đáng kể đến giá dầu toàn cầu, điều mà nhà đầu tư cần chú ý:
Dự Báo Về Giá Dầu cuối 2023
Cơ quan Quản lý Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) dự báo giá dầu Brent trung bình trong quý 4/2023 có thể đạt 93 USD/thùng. Sang năm 2024, giá dầu dự kiến sẽ giảm dần, trung bình ở mức 88 USD/thùng, do sự tăng lên của tồn kho.
Ngân hàng Bank of America cũng dự báo giá dầu Brent trong quý cuối năm 2023 có thể tăng lên 96 USD/thùng và đạt trung bình 85 USD trong suốt năm 2023, chủ yếu do sự cắt giảm nguồn cung từ Arab Saudi và Nga.
Ảnh Hưởng Đến Cổ Phiếu Ngành Dầu Khí
Các chuyên gia VPS nhận định rằng cổ phiếu trong ngành dầu khí Việt Nam thường có mối quan hệ chặt chẽ với giá dầu. Biến động giá dầu ảnh hưởng đến hoạt động thăm dò và khai thác dầu khí, ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu và tiềm năng của các doanh nghiệp thượng nguồn như PVD, PVS.
Các doanh nghiệp trung nguồn như PVGas (GAS) cũng hưởng lợi từ sự tăng giá dầu, vì giá bán sản phẩm của họ được neo theo giá dầu thế giới. Đối với doanh nghiệp vận tải dầu khí như PVT, việc tăng giá dầu và cải thiện hoạt động khai thác, sản xuất cũng mang lại tác động tích cực.
Tuy nhiên, đối với các doanh nghiệp hạ nguồn như BSR, sử dụng dầu thô làm nguyên liệu đầu vào, kết quả kinh doanh sẽ chịu ảnh hưởng từ biến động giá dầu, đặc biệt là crack spread (chênh lệch giữa giá xăng dầu thành phẩm và giá dầu thô).