Ngoài việc theo dõi chỉ số chứng khoán trong nước, nhà đầu tư cũng cần quan tâm đến thị trường chứng khoán quốc tế để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn hơn. Trong số các thị trường này, thị trường chứng khoán Hồng Kông, đặc biệt là chỉ số Hang Seng, đóng vai trò quan trọng. Vậy Hang Seng là gì và tại sao nó quan trọng? Hãy cùng BrokerBoss tìm hiểu chi tiết qua bài viết này. Mời bạn đọc tham khảo!
Chỉ số Hang Seng là gì?
Chỉ số Hang Seng là một chỉ số chứng khoán phản ánh giá trị vốn hóa của 60 doanh nghiệp lớn nhất trên sàn chứng khoán Hồng Kông, một trong những thị trường lớn nhất trên thế giới. Chỉ số này, gọi tắt là HSI, được ra mắt vào ngày 24/11/1969. Cho đến cuối năm 2021, giá trị vốn hóa của thị trường chứng khoán Hồng Kông đã đạt khoảng 45 nghìn tỉ đô la Mỹ.
Hang Seng Index không chỉ là một chỉ báo quan trọng về tình hình thị trường chứng khoán Hồng Kông mà còn ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường chứng khoán của toàn khu vực châu Á. Điều này là do nhiều doanh nghiệp lớn từ Trung Quốc cũng niêm yết trên sàn giao dịch này. Một số ví dụ điển hình bao gồm Tencent Holdings (mã 700), AIA Group (mã 1299), Alibaba (mã 9988), và HSBC Holdings (mã 5).
Các doanh nghiệp trong chỉ số Hang Seng được phân loại thành bốn nhóm chính dựa trên ngành công nghiệp mà họ hoạt động, bao gồm tài chính, tiện ích, bất động sản, thương mại, và công nghệ.
Sự hình thành và phát triển của chỉ số Hang Seng
Chỉ số Hang Seng được ra mắt vào tháng 11 năm 1969, với ông Ho Sin Hang – Chủ tịch của Ngân hàng Hang Seng – là người sáng tạo. Ông có mục tiêu tạo ra một chỉ số tương tự như Dow Jones nhưng tập trung vào thị trường chứng khoán Hồng Kông.
Mặc dù chính thức được giới thiệu vào tháng 11 năm 1969, nhưng chỉ số HSI này đã được tính toán từ những năm 1965. Ban đầu, điểm xuất phát của nó được đặt ở mức 100 điểm, tương đương với tổng giá trị của các cổ phiếu trong chỉ số Hang Seng khi thị trường đóng cửa vào tháng 7 năm 1964.
Vào tháng 08 năm 1967, chỉ số Hang Seng chạm đáy lịch sử với 58.61 điểm. Lần đầu tiên, nó vượt qua ngưỡng 10.000 điểm vào tháng 12 năm 1993.
Nó cũng đã vượt qua ngưỡng 30.000 điểm lần đầu tiên vào năm 2007. Đỉnh cao lịch sử của chỉ số Hang Seng tại Hồng Kông là 33.223.58 điểm vào tháng 01 năm 2018. Đến tháng 12 năm 2020, chỉ số này ở mức khoảng 26.500 điểm. Lợi nhuận cao nhất trong thập kỷ được ghi nhận vào năm 2017 với tăng 35.99%, và thấp nhất vào năm 2011 khi Hang Seng giảm 19.97%.
Hiện nay, chỉ số Hang Seng đã được công nhận rộng rãi trên toàn cầu và được xem như “Phong Vũ Biểu” của thị trường chứng khoán Hồng Kông.
Thành phần cấu thành nên chỉ số Hang Seng
Vào năm 1985, để làm cho chỉ số Hang Seng trở nên rõ ràng hơn, đã có 04 chỉ số con được tạo ra, mỗi chỉ số đại diện cho một ngành riêng biệt:
– Chỉ số phụ Hang Seng của ngành tài chính
– Chỉ số phụ Hang Seng của ngành tiêu dùng
– Chỉ số phụ Hang Seng của bất động sản
– Chỉ số phụ Hang Seng về thương mại và công nghiệp
Các cổ phiếu cấu thành chỉ số Hang Seng bao gồm các ngân hàng lớn, các công ty bất động sản và các công ty giải trí. Một số cổ phiếu quan trọng trong chỉ số này bao gồm:
– HSBC Holding PLC
– Hang Seng Bank LTD
– Ngân hàng xây dựng Trung Quốc (China Construction Bank)
– China Life
– Công ty Trách nhiệm Hữu hạn Khí đốt Hồng Kông và Trung Quốc
– Country Garden
– China Resources Land Limited
– Tập đoàn Swire
– Geely Auto
– China Mobile LTD
– Mengniu Dairy
Các cổ phiếu này được lựa chọn vào chỉ số Hang Seng dựa trên các tiêu chí như xếp hạng giá trị vốn hóa của thị trường và doanh thu, hoạt động tài chính, và sự đại diện của các ngành tương ứng trong chỉ số chứng khoán HSI.
Đặc điểm của chỉ số chứng khoán Hang Seng
Với uy tín đã được củng cố qua thời gian: Chỉ số Hang Seng đã từng đạt mốc 10.000 điểm vào năm 1993 và hiện đã vượt qua ngưỡng 20.000 điểm. Các chuyên gia tin rằng chỉ số này có tiềm năng và triển vọng tích cực trong tương lai.
Tăng trưởng ổn định: Sự chảy vốn liên tục từ Trung Quốc vào chỉ số Hang Seng hứa hẹn một tăng trưởng ổn định và bền vững.
Có ảnh hưởng đáng kể đối với nhà đầu tư tại thị trường Việt Nam: Hang Seng là một trong những chỉ số quan trọng nhất trên sàn chứng khoán Hồng Kông, một trong những thị trường tài chính lớn thứ sáu trên thế giới và thứ ba ở châu Á, chỉ sau Tokyo – Nhật Bản và Thượng Hải – Trung Quốc.
Bảng chỉ số Hang Seng đóng vai trò là một công cụ theo dõi chứng khoán hiệu quả nhất trên thế giới hiện nay, và mọi biến động của nó đều có ảnh hưởng lớn đến tâm lý của các nhà đầu tư toàn cầu.
Thời gian giao dịch của chỉ số Hang Seng
Bảng chỉ số Hang Seng trên sàn giao dịch Hồng Kông hoạt động từ thứ hai đến thứ sáu mà không có giờ nghỉ giữa các phiên giao dịch. Thời gian giao dịch được xác định như sau:
– Buổi sáng: Mở cửa vào lúc 8h15 và đóng cửa vào lúc 11h00.
– Giờ nghỉ trưa từ 11h00 đến 12h00.
– Buổi chiều: Tiếp tục giao dịch từ 12h00 đến 15h00.
Phiên giao dịch kết thúc vào lúc 3 giờ chiều của một ngày giao dịch và mở lại vào lúc 8h15 sáng của ngày tiếp theo. Nói chung, việc giao dịch từ Singapore sẽ thuận lợi hơn cho các nhà đầu tư so với từ các quốc gia châu Âu hay Anh.
Nếu bạn là một nhà giao dịch cá nhân, có ít vốn đầu tư tài chính và muốn thực hiện giao dịch qua điện thoại thông minh, máy tính xách tay hoặc máy tính cá nhân, các sàn giao dịch sẽ là một lựa chọn phù hợp cho bạn.
Ý nghĩa của chỉ số chứng khoán Hang Seng với các nhà đầu tư trong nước
Tương tự như các chỉ số chứng khoán quan trọng khác như S&P500, Nikkei 225, Shanghai Composite, chỉ số Hang Seng (HSI) cũng chịu ảnh hưởng từ tình hình kinh tế, chính trị và xã hội trên toàn thế giới. Mọi biến động đều có thể gây ra tác động đến tâm lý của các nhà đầu tư cả trong nước và quốc tế. Do đó, việc theo dõi các tin tức quốc tế một cách cẩn thận là rất quan trọng để có thể đưa ra những quyết định đầu tư hợp lý nhất trên thị trường chứng khoán.
Cách tính chỉ số Hang Seng
Tính giá vốn hóa thị trường
Để tính giá vốn hóa thị trường, chúng ta có thể sử dụng phương pháp tỷ lệ cổ phiếu công chúng, còn được gọi là Free-Float. Tính theo cách đơn giản, chỉ số HSI sẽ không tính đến những cổ phiếu mà chính phủ hoặc các nhà tài trợ sở hữu, vì những cổ phiếu này khó có thể được bán trên thị trường mở.
Phương pháp Free-Float mang lại kết quả gần đúng nhất với tình trạng thị trường hiện tại, giúp các nhà đầu tư đưa ra các ước tính chính xác hơn.
Công thức tính HSI
Để đạt được chỉ số Hang Seng, chúng ta cần tính trung bình của chỉ số free-float của 50 công ty hiện đang giao dịch trên sàn chứng khoán Hong Kong.
Chỉ số này bao gồm các thông tin như điểm đóng phiên của ngày trước đó, điểm hiện tại, khối lượng cổ phiếu giao dịch, giá trị thị trường của các công ty, cùng tỷ lệ cổ phiếu giao dịch tự do.
Ta có các biến sau:
– Pt: Giá cổ phiếu của các công ty thành viên tại ngày giao dịch.
– Pt-1: Giá cổ phiếu của các công ty thành viên tại điểm cuối của ngày giao dịch trước đó.
– IS: Số lượng cổ phiếu mà các công ty đã phát hành.
– FAF: Chỉ số điều chỉnh mức thả nổi.
– CF: Tỷ trọng vốn hóa ở mức giới hạn, với giá trị nằm trong khoảng từ 0 đến 1 và được điều chỉnh vào mỗi quý.
TOP 03 lý do nên đầu tư vào chỉ số Hang Seng
Dưới đây là ba lý do nên đầu tư vào chỉ số Hang Seng:
1. Dòng vốn từ Trung Quốc: Các nhà đầu tư thường tin rằng sự tăng giảm giá cổ phiếu phụ thuộc vào dòng vốn vào và ra khỏi cổ phiếu. Dòng vốn từ Trung Quốc đang có xu hướng chảy vào thị trường có kỳ vọng tăng trưởng cao hơn so với ban đầu. Sự tăng trưởng nhanh chóng của các công ty tại Hồng Kông được thúc đẩy bởi dòng vốn đầu tư từ Trung Quốc. Ước tính khoảng 43 tỷ đô la đã được đầu tư vào chỉ số Hang Seng từ các liên kết giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến trong năm qua. Dòng vốn này có thể tăng cường sự phát triển của chỉ số Hang Seng.
2. Cấu trúc tốt của chỉ số: Thêm Tencent Holdings vào chỉ số Hang Seng đã mang lại sự thay đổi đáng kể. Cổ phiếu của Tencent hoạt động rất hiệu quả, và trong đợt khủng hoảng tài chính năm 2008, Tencent chỉ mất 114.8%, không đáng kể so với đợt khủng hoảng toàn cầu. Tencent chiếm 15% thị phần của chỉ số Hang Seng, giảm bớt tác động tiêu cực từ các doanh nghiệp Nhà nước. Điều này giúp giảm rủi ro cho các nhà đầu tư.
3. Giá trị định giá thấp nhưng triển vọng cao: Chỉ số Hang Seng đang được định giá thấp, điều này có thể thấy qua tỷ lệ P/B so với các chỉ số khác như KOIPI hay Nikkei. Trong trường hợp môi trường pháp lý và kinh tế cải thiện, chỉ số này có tiềm năng phát triển. Do đó, các nhà đầu tư có thể xem xét điều chỉnh danh mục đầu tư của mình để tận dụng cơ hội này.
Hướng dẫn cách đầu tư vào chỉ số chứng khoán Hang Seng
Một cách đơn giản để đầu tư vào thị trường chứng khoán Hang Seng là thông qua quỹ ETF. Mặc dù không có quỹ ETF nào được giao dịch trên thị trường Hoa Kỳ, nhưng một giải pháp thay thế tốt là đầu tư vào iShare MSCI Hang Seng Index Fund ETF. Để theo dõi hiệu suất của chỉ số Hang Seng, các nhà đầu tư có thể tham khảo các báo cáo sau:
– Bản tin hàng ngày của chỉ số Hang Seng
– Hiệu suất cổ phiếu cấu thành chỉ số chứng khoán Hang Seng
– Tóm tắt hiệu suất của chỉ số
– Bản tin hàng ngày trong chuỗi chỉ số tổng lợi nhuận
Đối với nhà đầu tư quốc tế, có nhiều phiên bản khác nhau của chỉ số, từ các lĩnh vực công nghiệp đến các công ty bền vững trong các lĩnh vực khác nhau. Dưới đây là một số chỉ số quan trọng mà nhà đầu tư nên theo dõi:
– Chỉ số Hang Seng của các doanh nghiệp Trung Quốc
– Chỉ số Hang Seng của các tập đoàn Trung Quốc
– Chỉ số HK 35
– Chỉ số biến động HSI
– Chỉ số HSI Mainland 100
– Chỉ số hàng đầu ngành công nghiệp Trung Quốc
– Chỉ số bền vững của các tập đoàn khác nhau
– Chỉ số REIT (Bất động sản đầu tư trực tiếp)
Kết luận
Tóm lại, việc đầu tư vào chỉ số Hang Seng cần được cân nhắc kỹ lưỡng để đảm bảo tính hợp lý. Dù chỉ số này mang lại cơ hội lợi nhuận lớn, nhưng cũng đi kèm với rủi ro, thậm chí có thể cao hơn so với một số chỉ số khác. Để thành công, các nhà đầu tư cần có kế hoạch giao dịch và chiến lược quản lý rủi ro chặt chẽ.
Hy vọng rằng thông qua nội dung này, bạn đã hiểu rõ hơn về chỉ số Hang Seng và những đặc điểm quan trọng của nó. Để cập nhật kiến thức mới về tài chính và chứng khoán, hãy thường xuyên ghé thăm chuyên mục kiến thức của BrokerBoss!