Đánh giá cổ tức sắp tới và tình hình tài chính của công ty
Verizon Communications Inc (NYSE: VZ) vừa công bố kế hoạch trả cổ tức với mức 0.67 USD/cổ phiếu, dự kiến sẽ được thanh toán vào ngày 01/05/2024, và ngày giao dịch không hưởng quyền sẽ là 09/04/2024. Trong khi các nhà đầu tư đang chờ đợi khoản thanh toán này, họ cũng quan tâm đến lịch sử trả cổ tức, tỷ suất cổ tức và tốc độ tăng trưởng của Verizon. Bài viết này sẽ sử dụng dữ liệu từ GuruFocus để phân tích hoạt động trả cổ tức của Verizon Communications và đánh giá tính bền vững của mô hình kinh doanh của họ.
Verizon Communications làm gì?
Dịch vụ mạng không dây chiếm khoảng 70% tổng doanh thu dịch vụ của Verizon Communications và gần như toàn bộ thu nhập kinh doanh của họ. Hiện tại, công ty phục vụ khoảng 93 triệu thuê bao trả sau và 21 triệu thuê bao trả trước (sau thỏa thuận mua lại Tracfone) thông qua mạng lưới quốc gia của họ, đưa Verizon trở thành một trong những công ty cung cấp dịch vụ mạng không dây lớn nhất tại Mỹ.
Hoạt động viễn thông cố định bao gồm mạng cục bộ vùng Đông Bắc, phục vụ khoảng 25 triệu thuê bao gia đình và doanh nghiệp, đồng thời cung cấp dịch vụ băng thông rộng cho khoảng 8 triệu khách hàng. Ngoài ra, Verizon Communications cung cấp dịch vụ viễn thông toàn quốc cho khách hàng doanh nghiệp, thường sử dụng mạng lưới của họ kết hợp với các công ty khác.
Sơ lược về lịch sử cổ tức của Verizon Communications
Verizon Communications đã duy trì một lịch sử thanh toán cổ tức ổn định từ năm 1985, và hiện đã chuyển sang việc trả cổ tức theo từng quý.
Từ năm 2000 trở đi, Verizon Communications đã liên tục tăng mức cổ tức hàng năm. Điều này khiến cho cổ phiếu của họ được xem là một trong những cổ phiếu cổ tức thành công (dividend achiever), tức là các công ty đã liên tục tăng mức cổ tức trong ít nhất 24 năm. Biểu đồ dưới đây minh họa mức độ cổ tức trên mỗi cổ phiếu và cho thấy các xu hướng lịch sử của nó.
Phân tích tỷ suất và tăng trưởng cổ tức của Verizon Communications
Hiện tại, tỷ suất cổ tức 12 tháng liên tiếp của Verizon Communications là 6.26%, trong khi tỷ suất cổ tức 12 tháng dự phóng là 6.32%. Điều này cho thấy kỳ vọng về việc giá trị cổ tức sẽ tăng trong 12 tháng tới.
Trong thời gian 3 năm gần đây, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức hàng năm của Verizon Communications đạt 2.00%. Trong 5 năm qua, tỷ lệ này vẫn duy trì ở mức 2.00%, và trong vòng 10 năm, tỷ lệ tăng trưởng cổ tức trên mỗi cổ phiếu là 2.30%.
Dựa trên tỷ suất cổ tức và tốc độ tăng trưởng trong 5 năm của Verizon Communications, tỷ suất cổ tức trên chi phí (Yield on Cost – YOC) 5 năm của công ty hiện ước tính vào khoảng 6.91%.
Câu hỏi về tính bền vững: Tỷ lệ Chi trả và Khả năng sinh lời
Để đánh giá tính bền vững của cổ tức, việc xem xét tỷ lệ chi trả của công ty là rất quan trọng.
Tỷ lệ chi trả cổ tức cho thấy mức độ mà công ty phân bổ thu nhập dưới dạng cổ tức. Tỷ lệ thấp hơn thường cho thấy công ty giữ lại một phần lớn thu nhập của mình, đảm bảo sự khả dụng của vốn cho việc tăng trưởng trong tương lai và để đối phó với các vấn đề bất ngờ. Đến ngày 31/12/2023, tỷ lệ chi trả của Verizon Communications là 0.56.
Xếp hạng khả năng sinh lời của công ty cung cấp cái nhìn về khả năng sinh lời của công ty so với các đối thủ trong cùng ngành.
Theo GuruFocus, tính đến ngày 31/12/2023, xếp hạng khả năng sinh lời của Verizon là 7 trên thang điểm 10. Công ty đã báo cáo lãi ròng tích cực trong suốt 10 năm qua, điều này củng cố thêm cho khả năng sinh lời cao của họ.
Số liệu Tăng trưởng: Triển vọng tương lai
Để đảm bảo sự bền vững cho cổ tức, một công ty cần có mức độ tăng trưởng mạnh mẽ. Xếp hạng tăng trưởng của Verizon là 7 trên thang điểm 10, cho thấy công ty đang có một quỹ đạo tăng trưởng tốt so với các đối thủ cạnh tranh.
Doanh thu là trụ cột của mọi doanh nghiệp, và doanh thu trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Verizon, kết hợp với tốc độ tăng trưởng doanh thu trong 3 năm, cho thấy một mô hình doanh thu mạnh mẽ. Doanh thu của Verizon đã tăng trung bình khoảng 0.90% mỗi năm, một tỷ lệ thấp hơn đáng kể so với mức 65.67% của các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.
Tỷ lệ tăng trưởng EPS trong 3 năm của công ty cho thấy khả năng gia tăng thu nhập, một yếu tố quan trọng để duy trì cổ tức trong dài hạn. Trong 3 năm gần đây, thu nhập của Verizon đã tăng trung bình khoảng 2.90% mỗi năm, thấp hơn so với tỷ lệ 57.1% của các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.
Cuối cùng, tốc độ tăng trưởng thu nhập trước lãi, thuế, khấu hao vô hình và hữu hình (EBITDA) trong 5 năm của công ty là 0.30%, thấp hơn mức 68.72% của các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.
Động thái tiếp theo
Các thông tin về lịch sử cổ tức, tốc độ tăng trưởng cổ tức, tỷ lệ chi trả, khả năng sinh lời và số liệu tăng trưởng của Verizon đã tạo ra một bức tranh toàn cảnh về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
Với lịch sử cổ tức và tỷ lệ thanh toán mạnh mẽ, Verizon được coi là một lựa chọn tiềm năng hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm nguồn thu ổn định. Tuy nhiên, các số liệu tăng trưởng của công ty cũng cho thấy trong khi công ty duy trì một vị thế vững chắc, nhưng nó cũng có thể đối mặt với những thách thức về hiệu suất hoạt động vượt trội từ các đối thủ cạnh tranh toàn cầu.
Nhà đầu tư nên xem xét các yếu tố này cùng với mục tiêu tài chính và khẩu vị rủi ro cá nhân trước khi đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình.