TSX Index, một chỉ số quan trọng đối với những nhà đầu tư quan tâm đến thị trường Canada, được xem là thước đo chuẩn của thị trường chứng khoán tại đây. Hãy cùng chúng tôi khám phá sâu hơn về TSX Composite trong bài viết này!
Chỉ số TSX Composite là gì?
TSX, hay còn gọi là S&P/TSX Composite (Chỉ số Sở giao dịch chứng khoán Toronto), theo dõi hiệu suất của khoảng 230 – 250 công ty công khai lớn nhất niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Toronto. Đây được xem là chỉ số chuẩn của thị trường chứng khoán và nền kinh tế Canada, tương tự như S&P 500 ở Hoa Kỳ.
Quá trình hình thành và phát triển của S&P/TSX Composite
Năm 1977, Sở giao dịch chứng khoán Toronto phát hành chỉ số tổng hợp TSE 300, tiền thân của TSX Composite Index. TSE theo dõi hiệu suất của 300 công ty lớn nhất niêm yết trên sàn TSX. Đến năm 2002, sau khi Sở giao dịch chứng khoán Toronto và S&P Dow Jones thành lập liên minh chiến lược, TSE 300 được đổi tên thành S&P/TSX.
Về thành phần, qua nhiều năm phát triển, số lượng thành phần và các công ty thuộc TSX Index đã có nhiều biến động. Ban đầu, các công ty hoạt động trong lĩnh vực dầu mỏ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong chỉ số, phản ánh nguồn tài nguyên dồi dào của Canada.
Tuy nhiên, điều này đã thay đổi khi TSX Index loại bỏ 17 công ty tài nguyên vào năm 2014 và thêm 16 công ty phi tài nguyên vào năm 2015. Đến năm 2016, tỷ trọng của các công ty tài chính chiếm hơn 20% chỉ số và hiện tại là hơn 30%.
Về giá trị, TSX Index đã ghi nhận mức tăng trưởng ổn định kể từ khi được giới thiệu lần đầu tiên vào năm 1977. Trong những năm gần đây, giá trị của TSX Index đã xuất hiện một số đợt sụt giảm lớn. Đặc biệt, vào tháng 03/2020, khi bùng phát đại dịch COVID-19, giá của TSX Index chạm đáy thấp nhất trong lịch sử.
Sau đó, chỉ số đã có sự hồi phục và tăng trưởng mạnh mẽ, đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại là 22,087 điểm vào ngày 09/03/2022. Hiện tại (ngày 14/12/2023), TSX Index đóng cửa ở mức 20,778.80 điểm.
Biểu đồ biến động giá của TSX Index trong vòng 10 năm qua
Cơ chế hoạt động của TSX Index
Về mặt vốn hóa thị trường, chỉ số tổng hợp TSX chiếm hơn 70% toàn bộ vốn hóa của Sở giao dịch chứng khoán Toronto. Chỉ số này hoạt động như một phong vũ biểu (Barometer) của nền kinh tế Canada. Do đó, TSX Index được theo dõi rất chặt chẽ bởi các nhà đầu tư ở cả Canada và trên toàn thế giới.
Các công ty thuộc TSX Index chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực tài chính (chiếm tỷ trọng hơn 30%), bao gồm ngân hàng, dịch vụ tài chính, bảo hiểm và đầu tư. Ngoài ra là các công ty hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác như năng lượng, công nghệ thông tin, công nghiệp, hàng tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe,…
Giá trị của TSX Index được tính toán dựa trên bình quân gia quyền vốn hóa thị trường của các công ty thành phần. Những công ty có vốn hóa cao sẽ chiếm tỷ trọng lớn và có ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá trị của TSX Index.
Các công ty thuộc lĩnh vực tài chính chiếm tỷ trọng lớn nhất trong TSX Index
Các tiêu chí đủ điều kiện tham gia chỉ số TSX Composite
Để trở thành một phần của chỉ số S&P/TSX Composite, các công ty cần đáp ứng một số tiêu chí về thanh khoản và vốn hóa thị trường. Dưới đây là một số tiêu chí cụ thể:
Các công ty thành viên cần duy trì mức vốn hóa thị trường tối thiểu là 0.04% so với tổng vốn hóa của TSX Index.
Nếu giá cổ phiếu của công ty duy trì dưới mức 1 USD trong một khoảng thời gian nhất định thì sẽ bị loại khỏi TSX Index.
Mức thanh khoản tối thiểu đối với các công ty mới tham gia vào TSX Index là 0.5 và các công ty thành viên hiện tại là 0.25 hoặc 0.125. Trong đó, mức thanh khoản được tính toán bằng cách lấy tổng số cổ phiếu được giao dịch của công ty tại Canada và Mỹ trong 12 tháng qua chia cho số cổ phiếu điều chỉnh lưu thông vào cuối kỳ.
Các công ty thành viên cần có sự hiện diện đáng kể tại Canada, tức là có trụ sở, văn phòng điều hành hoặc tài sản cố định, doanh thu đáng kể tại Canada. Cổ phiếu của công ty được niêm yết trên sàn giao dịch TSX. Ngoài ra còn phải nộp báo cáo tài chính và các dữ liệu liên quan cho cơ quan quản lý địa phương.
Tỷ trọng tối đa mà một cổ phiếu có thể nắm giữ trong chỉ số TSX Composite là 10%.
Các công ty muốn trở thành thành viên của TSX Index phải đáp ứng một số tiêu chí nhất định
Top 10 thành phần chỉ số tổng hợp TSX
Dưới đây là danh sách 10 công ty có vốn hóa thị trường lớn nhất trong chỉ số TSX Composite tính đến ngày 15/12/2023:
| STT | Tên công ty | Mã cổ phiếu | Lĩnh vực hoạt động |
|---|---|---|---|
| 1 | Royal Bank of Canada | RY | Tài chính |
| 2 | Toronto-Dominion Bank | TD | Tài chính |
| 3 | Shopify Inc. Class A Subordinate Voting Shares | SHOP | Công nghệ thông tin |
| 4 | Canadian National Railway Company | CNR | Công nghiệp |
| 5 | Enbridge Inc. | ENB | Năng lượng |
| 6 | Canadian Pacific Kansas City Limited | CP | Công nghiệp |
| 7 | Canadian Natural Resources Limited | CNQ | Năng lượng |
| 8 | Bank of Montreal | BMO | Tài chính |
| 9 | Thomson Reuters Corporation | TRI | Công nghiệp |
| 10 | Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares | BN | Tài chính |
Làm thế nào để đầu tư vào chỉ số S&P/TSX?
TSX Index không chỉ là chỉ số chuẩn của thị trường chứng khoán Canada mà còn là chỉ số có thể đầu tư. Các nhà giao dịch trên toàn thế giới có thể tiếp cận với TSX Index thông qua nhiều hình thức, bao gồm:
Giao dịch qua biên lai lưu ký của Mỹ (ADR): Biên lai lưu lý của Mỹ thường có sẵn các cổ phiếu của tập đoàn có vốn hóa lớn tại Canada, giống như các tập đoàn trong thành phần của TSX Index.
Đầu tư vào quỹ ETF theo dõi chỉ số tổng hợp S&P/TSX: Hiện nay có khá nhiều quỹ ETF giúp các nhà giao dịch quốc tế có thể tiếp cận với TSX Index, điển hình như iShares S&P/TSX 60 Index ETF (TSX: XIU), iShares S&P/TSX Capped Composite Index ETF (TSX: XIC), BMO S&P/TSX Capped Composite Index ETF (TSX: ZCN),…
Đầu tư qua quỹ tương hỗ: Các quỹ tương hỗ theo dõi TSX Index cũng là sự lựa chọn phù hợp cho nhà giao dịch, ví dụ như quỹ Scotia Canadian Equity Index Fund.
Kết luận
Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào chứng khoán Canada, bạn cần theo dõi TSX Index. Điều này sẽ giúp bạn biết được thị trường tổng thể đang hoạt động như thế nào và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt. Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ chỉ số S&P/TSX Composite là gì. Để xem thêm nhiều bài viết về kiến thức đầu tư bổ ích khác, hãy theo dõi website của chúng tôi nhé!