Cisco Systems, một tập đoàn công nghệ nổi tiếng, đã góp phần quan trọng trong việc xây dựng và phát triển mạng Internet như chúng ta biết ngày nay. Tuy nhiên, không chỉ dừng lại ở lĩnh vực này, họ đã mở rộng phạm vi hoạt động của mình và hiện tại cung cấp một loạt các dịch vụ công nghệ đa dạng, trong đó bao gồm cả an ninh mạng.
Theo Giám đốc điều hành Chuck Robbins, Cisco đã tăng cường khả năng bảo vệ chống lại các mối đe dọa mạng bằng việc mua lại công ty phân tích dữ liệu và an ninh mạng Splunk vào ngày 18/3. Với sự bổ sung này, Cisco đã trở thành một trong những công ty phần mềm lớn nhất thế giới.
Với thương vụ mua lại lớn này – thương vụ lớn nhất cho đến nay của Cisco – và cổ phiếu đã đạt mức cao nhất trong 52 tuần tại 58,19 USD vào tháng 9 năm trước, liệu bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua cổ phiếu Cisco không? Để có câu trả lời, chúng ta cần phải điều tra công ty một cách chi tiết hơn để đánh giá xem Cisco có phải là một lựa chọn đầu tư dài hạn tốt không.
Việc mua lại Splunk giúp ích cho Cisco như thế nào
Việc Cisco mua lại Splunk được xem là một nước đi thông minh, đặc biệt trong bối cảnh khách hàng cần bảo vệ mạng máy tính của họ khỏi các mối đe dọa mạng, đặc biệt là khi mạng lưới mở rộng sang đám mây. Splunk cung cấp bộ sản phẩm giám sát và phân tích dữ liệu, giúp khách hàng chuyển từ việc phát hiện và ứng phó với mối đe dọa sang việc dự đoán và ngăn chặn chúng, như Chuck Robbins đã mô tả.
Ngoài ra, việc mua lại Splunk cũng là một phần quan trọng của chiến lược để tăng doanh số phần mềm dưới dạng dịch vụ (SaaS) của Cisco. Công ty đã chuyển sang mô hình SaaS như một cách để tạo ra thu nhập ổn định và dễ dự đoán. Trong nhiều năm qua, Cisco đã tập trung vào việc tăng số lượng đăng ký cho các dịch vụ phần mềm của mình. Trong quý tài chính thứ hai, kết thúc vào ngày 27/1, thu nhập từ các dịch vụ đăng ký này đã tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, đạt 6,4 tỷ USD. Đây là một phần quan trọng của tổng doanh thu quý II của Cisco, đạt 12,8 tỷ USD.
Dự kiến doanh số dịch vụ đăng ký của Cisco sẽ tiếp tục tăng nhờ vào việc tích hợp Splunk. Các dịch vụ dựa trên đám mây của Splunk, được triển khai dưới mô hình SaaS, đã tạo ra 469,4 triệu USD trong tổng doanh thu 1,1 tỷ USD của công ty trong quý tài chính gần nhất, kết thúc vào ngày 31/10/2023.
Những thăng trầm của Cisco
Khả năng tăng doanh thu từ dịch vụ SaaS là một điểm quan trọng đối với Cisco, vì một phần lớn thu nhập của họ đến từ việc bán các sản phẩm phần cứng như bộ chuyển mạch và bộ định tuyến, thường biến động theo chu kỳ mua hàng của khách hàng.
Thực tế, công ty đang ghi nhận mức chi tiêu giảm từ phía khách hàng, dẫn đến sự suy giảm 6% trong doanh thu quý II so với cùng kỳ năm trước. Ban lãnh đạo của Cisco dự đoán rằng mức chi tiêu của khách hàng sẽ tiếp tục giảm trong nửa sau của năm tài chính 2024. Do đó, họ đã điều chỉnh dự báo doanh thu cả năm xuống từ mức tối thiểu 57 tỷ USD xuống còn 51,5 tỷ USD.
Việc mua lại Splunk sẽ giúp thúc đẩy tình hình vì dự báo tài chính của Cisco không tính đến doanh thu từ Splunk. Ngoài ra, ban lãnh đạo của Cisco đặt niềm tin vào sự phát triển của trí tuệ nhân tạo (AI) để thúc đẩy tăng trưởng doanh thu của công ty trong dài hạn.
Chuck Robbins tuyên bố: “Chúng tôi hiểu rằng việc áp dụng AI sẽ mang lại lợi ích cho chúng tôi,” đồng thời đề cập đến việc hợp tác với Nvidia để xây dựng cơ sở hạ tầng CNTT phù hợp với hệ thống AI. Cisco cho biết họ đã nhận được hơn 1 tỷ USD đơn đặt hàng tiềm năng cho các sản phẩm cơ sở hạ tầng liên quan đến AI của họ, có thể đạt vào năm tài chính 2025.
Cổ phiếu Cisco có đáng mua không?
Việc quyết định có mua cổ phiếu Cisco hay không phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư cụ thể của bạn. Cisco không phải là một công ty công nghệ đạt tỷ suất tăng trưởng cao vào thời điểm này, nhưng nó mang lại cho các nhà đầu tư hướng thu nhập một nguồn lợi tức đáng tin cậy. Cổ phiếu Cisco cung cấp cổ tức với tỷ suất hấp dẫn trên 3%.
Gã khổng lồ mạng này đã duy trì việc tăng cổ tức một cách ổn định trong hơn một thập kỷ, ngay cả trong thời kỳ đỉnh điểm của đại dịch COVID-19 khi nhiều công ty khác ngưng trả cổ tức. Cisco có thể duy trì cổ tức nhờ vào việc tạo ra dòng tiền tự do (FCF) vững chắc, với FCF đạt 2,9 tỷ USD trong quý II. Ngoài ra, công ty cam kết hoàn trả ít nhất 50% FCF cho cổ đông mỗi năm.
Một yếu tố quan trọng khác cần xem xét khi đánh giá đầu tư vào cổ phiếu Cisco là doanh nghiệp này, với quy mô lớn và đa dạng nhờ vào các thương vụ mua lại như Splunk, có ít rủi ro biến động lớn về giá cổ phiếu. Do đó, cổ phiếu Cisco có thể đóng vai trò là một lựa chọn nắm giữ tốt cho một danh mục đầu tư hưu trí.