Fed là gì? Nếu bạn là một nhà giao dịch có kinh nghiệm trên thị trường tài chính, chứng khoán hay Forex, chắc hẳn bạn đã từng nghe đến “FED” – một trong những tổ chức tài chính lớn nhất có ảnh hưởng rất lớn đến thị trường toàn cầu. Vậy thực chất Fed là gì? Vai trò của Fed đối với thị trường tài chính là gì? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu sâu hơn thông qua bài viết hôm nay nhé!
Fed là gì?
Fed là viết tắt của Cục Dự trữ Liên bang, một tổ chức quan trọng trong hệ thống tài chính của Hoa Kỳ. Fed được thành lập vào ngày 23/12/1913 dưới thời Tổng thống Woodrow Wilson với mục tiêu quản lý chính sách tiền tệ, kiểm soát lạm phát, thúc đẩy việc tạo việc làm và ổn định lãi suất. Ngoài ra, Fed còn có trách nhiệm giám sát các ngân hàng lớn nhất của Hoa Kỳ và cung cấp dịch vụ tài chính cho chính phủ.
Mặc dù được bổ nhiệm bởi Quốc hội, Fed hoạt động độc lập với Chính phủ Hoa Kỳ. Fed là cơ quan duy nhất có quyền phát hành đô la Mỹ, làm cho nó trở thành tác nhân quan trọng trong việc quyết định và điều chỉnh chính sách tiền tệ. Các biến động trong cung tiền và lãi suất mà Fed thực hiện có thể có tác động ngay lập tức đến các nhà đầu tư và thị trường tài chính.
Chính sách tiền tệ của Fed, đặc biệt là về lãi suất, cũng có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu và các thị trường tài chính quốc tế, đặt ra tầm quan trọng của Fed không chỉ trong phạm vi nội địa mà còn ở quy mô quốc tế.
Cục Dự trữ Liên bang được thành lập như thế nào?
Sau sự hoảng loạn năm 1907, Tổng thống Woodrow Wilson đã thấy cần phải có một tổ chức có khả năng ngăn chặn các cuộc khủng hoảng tài chính. Ông đã kêu gọi một Ủy ban Tiền tệ Quốc gia để tìm cách đối phó với tình hình nguy cơ, trong đó có nguy cơ ngân hàng phá sản và doanh nghiệp gặp khó khăn. Kết quả, Quốc hội đã thông qua Đạo luật Dự trữ Liên bang năm 1913.
Ban đầu, mục tiêu của Fed, như Quốc hội đã thiết kế, là “thúc đẩy việc thành lập các ngân hàng Dự trữ Liên bang, cung cấp một loại tiền tệ linh hoạt, cung cấp cơ chế tái chiết khấu thương phiếu, thiết lập giám sát hiệu quả hơn đối với hệ thống ngân hàng ở Mỹ, và các mục đích khác.” Từ đó, Quốc hội đã ban hành các luật pháp mở rộng quyền lực và mục đích của Fed theo thời gian.
Ai là điều hành Fed?
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) được điều hành bởi các ngân hàng thương mại thông qua việc nắm giữ cổ phần của 12 ngân hàng khu vực của Fed. Tuy nhiên, quyền sở hữu cổ phần không mang lại quyền lực thực tế vì các ngân hàng không có khả năng bỏ phiếu trong quyết định của Fed.
Mặc dù tổng thống, Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Quốc hội không phê chuẩn các quyết định cụ thể của Fed, nhưng các thành viên của Hội đồng Quản trị được lựa chọn bởi tổng thống và được Quốc hội phê duyệt. Điều này đảm bảo rằng các quan chức được bổ nhiệm có thể kiểm soát hướng dẫn chiến lược dài hạn của Fed, nhưng không can thiệp vào hoạt động hàng ngày của tổ chức.
Cơ cấu hệ thống dự trữ liên bang
Để hiểu cách hoạt động của Fed, quan trọng là hiểu cấu trúc tổ chức của nó, bao gồm ba phần chính:
- Hội đồng Thống đốc: Gồm 7 thành viên, mỗi người có nhiệm kỳ 14 năm. Họ chịu trách nhiệm định hình chính sách tiền tệ, thiết lập tỷ lệ chiết khấu và dự trữ bắt buộc cho các ngân hàng thành viên. Các nhà kinh tế nhân viên hỗ trợ họ bằng cách cung cấp phân tích và tư vấn.
- 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang khu vực: Chịu trách nhiệm giám sát các ngân hàng thương mại trong khu vực của họ và thực hiện chính sách được thiết lập bởi Hội đồng Thống đốc.
- Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC): Được thành lập để giám sát hoạt động thị trường mở. Gồm 7 thành viên của Hội đồng Thống đốc, chủ tịch của Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, và 4 trong số 11 chủ tịch ngân hàng khu vực còn lại là thành viên. FOMC họp tám lần mỗi năm.
Quốc hội đã thiết lập cấu trúc hội đồng quản trị của Fed để bảo đảm sự độc lập của nó khỏi ảnh hưởng chính trị. Các thành viên của hội đồng quản trị phục vụ nhiệm kỳ 14 năm và được tổng thống chỉ định một cách đều đặn mỗi hai năm, với việc xác nhận từ Thượng viện Hoa Kỳ. Điều này đảm bảo rằng không có tổng thống hoặc đảng nào có thể kiểm soát hội đồng quản trị theo cách dễ dàng.
Lãi suất FED hiện nay
Hiện nay, lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đang được tăng lên mạnh mẽ để kiềm chế tình trạng lạm phát. Tuy nhiên, việc này cũng đồng nghĩa với nguy cơ suy thoái nền kinh tế ngày càng gia tăng. Mặc dù có khả năng làm đình trệ các hoạt động kinh tế của quốc gia, nhưng nền kinh tế Mỹ hiện vẫn đang đứng trên một nền tảng vững chắc, với khả năng đối phó với suy thoái nếu có xảy ra, và có thể chỉ là tạm thời và nhẹ nhàng.
Tại cuộc họp ngày 15/6, Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định tăng lãi suất lên 0,75 điểm phần trăm. Đây là mức tăng mạnh nhất kể từ năm 1994, nhằm kiềm chế tình trạng lạm phát đang tăng cao. Điều này là một phản ứng đáng chú ý của FED, khi lãi suất đã tăng thêm 1,5 điểm phần trăm tính từ đầu năm, đưa tỷ lệ lãi suất lên khoảng 1,5 đến 1,75%.
Quyết định này được đưa ra sau khi lạm phát ở Mỹ tăng cao đột biến vào tháng 5 và không có dấu hiệu hạ nhiệt như thị trường đã dự đoán. Đây là biện pháp mạnh mẽ của FED nhằm đối phó với tình hình kinh tế hiện tại.
Nhiệm vụ của Fed là gì? và vì sao lại có sức ảnh hưởng đến thế giới
Nhiệm vụ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bao gồm các chức năng quan trọng sau:
- Quản lý lạm phát: Fed đảm bảo rằng mức độ tăng giá ổn định và không tăng quá nhanh, điều này rất quan trọng để bảo vệ sức khỏe của nền kinh tế. Việc kiểm soát lạm phát giúp duy trì sự ổn định cho giá cả và thu nhập của người dân.
- Thúc đẩy việc làm: Fed cũng có mục tiêu tối đa hóa việc làm bằng cách tạo ra điều kiện thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế và đảm bảo rằng nền kinh tế hoạt động ở mức công suất đầy đủ.
- Bảo vệ người tiêu dùng: Fed giám sát và điều tiết các ngân hàng lớn nhất của quốc gia để đảm bảo tính ổn định của hệ thống tài chính và bảo vệ người tiêu dùng khỏi rủi ro và lạm dụng từ phía các tổ chức tài chính.
- Duy trì sự ổn định của thị trường tài chính: Fed can thiệp vào thị trường tài chính để giảm thiểu rủi ro và hạn chế các cuộc khủng hoảng tiềm ẩn, bảo vệ tính ổn định của hệ thống tài chính.
- Cung cấp dịch vụ ngân hàng: Fed cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho các ngân hàng khác, chính phủ Hoa Kỳ và các tổ chức tài chính quốc tế, giúp duy trì tính ổn định và hiệu quả cho hệ thống tài chính toàn cầu.
Sức ảnh hưởng của Fed đến thế giới không chỉ đến từ vị thế quan trọng của Mỹ trong nền kinh tế toàn cầu, mà còn do quyết định và chính sách của Fed có thể tác động trực tiếp đến các thị trường tài chính quốc tế và nền kinh tế của các quốc gia khác. Điều này là do mức độ liên kết và ảnh hưởng lẫn nhau giữa các thị trường và nền kinh tế trên toàn thế giới.
Tác động của việc FED tăng lãi suất đối với nền kinh tế
Việc FED tăng lãi suất sẽ có tác động lớn đối với nền kinh tế, cả nội địa và toàn cầu, với những ảnh hưởng đáng kể như sau:
Ảnh hưởng đối với kinh tế thế giới:
- Việc FED tăng lãi suất sẽ làm giảm tiêu cực hoạt động kinh tế toàn cầu, do tiêu dùng và đầu tư giảm đi. Sự suy giảm này có thể khiến nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái, dù Cục Dự trữ Liên bang cho rằng nền kinh tế Mỹ vẫn ổn định.
- Lãi suất tăng có thể dẫn đến sự suy giảm trong ngành công nghiệp và dẫn đến sự mất mát việc làm.
- Sự thay đổi trong thị trường tài chính toàn cầu khiến cho môi trường đầu tư trở nên không ổn định hơn.
Ảnh hưởng đối với kinh tế Việt Nam:
- Tăng lãi suất của FED sẽ tăng chi phí vốn và chi phí trả nợ cho cả cá nhân và doanh nghiệp. Điều này có thể khiến cho việc vay mượn trở nên đắt đỏ hơn và người tiêu dùng và doanh nghiệp cần cân nhắc hơn khi quyết định về chi tiêu và đầu tư.
- Sự giảm tiêu cực trong nhu cầu xuất khẩu của Việt Nam do suy giảm hoạt động kinh tế toàn cầu.
- Đồng USD tăng giá so với các đồng tiền khác có thể tạo ra áp lực lên tỷ giá USD/VND và gây ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường ngoại hối và xuất nhập khẩu của Việt Nam.
- Lãi suất tăng có thể dẫn đến sự suy giảm trong ngành công nghiệp và tạo áp lực lên lạm phát.
Ảnh hưởng đối với dòng vốn đầu tư:
- Sự thay đổi trong chính sách lãi suất của FED có thể dẫn đến sự chuyển dịch của dòng vốn đầu tư từ các nền kinh tế đang phát triển sang Mỹ hoặc các thị trường khác.
- Sự không chắc chắn trong môi trường đầu tư toàn cầu có thể dẫn đến sự suy giảm trong dòng vốn đầu tư vào các nền kinh tế như Việt Nam.
Tóm lại, việc FED tăng lãi suất không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế Mỹ mà còn có tác động đáng kể đến nền kinh tế thế giới và các quốc gia như Việt Nam, thông qua các cơ chế như tỷ giá hối đoái, chi phí vốn và nguồn vốn đầu tư.
FED tăng lãi suất ảnh hưởng gì đến TTCK Việt nam
Việc Cục Dự trữ Liên bang (FED) mới đây tăng lãi suất và dự báo có thể tăng lên 3,1% đến 3,6% vào cuối năm này có thể gây ra những tác động tiêu cực đối với thị trường chứng khoán Việt Nam.
Thứ nhất, việc tài chính toàn cầu thắt chặt hơn có thể làm giảm triển vọng tăng trưởng nền kinh tế thế giới và dẫn đến nhu cầu hàng xuất khẩu của Việt Nam giảm.
Thứ hai, lãi suất huy động bằng đồng VND có thể phải tăng cao hơn trong những tháng cuối năm, khiến cho chi phí vốn vay trong nước tăng lên. Điều này là do lãi suất USD tăng và áp lực lạm phát tại Việt Nam cũng tăng cao.
Thứ ba, việc lãi suất USD tăng cũng gây áp lực lên nghĩa vụ trả nợ nước ngoài của Chính phủ và các doanh nghiệp Việt Nam, có thể làm giảm thanh khoản của thị trường tài chính quốc tế và khiến cho việc huy động vốn trên thị trường quốc tế trở nên khó khăn và lãi suất cao hơn.
Thứ tư, dòng vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài có thể bị ảnh hưởng tiêu cực bởi kế hoạch “rút chân ga” của FED, dẫn đến giảm lượng trái phiếu mà FED mua vào một cách từ từ, có thể tạo ra áp lực giảm giá trị các khoản đầu tư.
Thứ năm, đồng USD mạnh có thể gây áp lực lên tỷ giá hối đoái của Việt Nam. Tuy nhiên, đồng VND vẫn được cho là một trong những đồng tiền ổn định nhất trong khu vực.
Trong trung và dài hạn, chính sách tiền tệ thắt chặt có thể làm giảm kỳ vọng tăng trưởng kinh tế, và thị trường chứng khoán Việt Nam có thể chịu áp lực tương tự như vậy. Do đó, các nhà đầu tư cần cẩn trọng trong việc đưa ra quyết định đầu tư trong những phiên giao dịch tiếp theo.
Kết luận
Hy vọng rằng bạn đã thu thập được những kiến thức cơ bản về FED – một trong những tổ chức quyền lực hàng đầu trên thế giới, có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế toàn cầu với mỗi quyết định mà họ đưa ra. Hãy cùng chờ đợi các cuộc họp tiếp theo và xem FED sẽ công bố mức lãi suất và chính sách nào để đối phó với tình hình lạm phát toàn cầu. Chúng ta sẽ gặp lại trong những bài viết phân tích tiếp theo từ BrokerBoss.