Gần đây, American Express (AXP) đã thu hút sự chú ý trên Zacks.com với tư cách là một trong những cổ phiếu được tìm kiếm nhiều nhất. Vì vậy, nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào AXP, có lẽ bạn nên xem xét một số yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai gần.
Trong tháng vừa qua, giá cổ phiếu của American Express, công ty chuyên cung cấp dịch vụ thẻ tín dụng và xử lý thanh toán toàn cầu, đã tăng 4%, vượt qua chỉ số S&P 500 tăng 2,2%. Trong khi đó, lĩnh vực Tài chính – Dịch vụ cũng tăng 2,4% trong cùng khoảng thời gian. Bây giờ, câu hỏi quan trọng là: Tiềm năng phát triển của cổ phiếu này trong tương lai có thể như thế nào?
Dù có thể có các báo cáo hoặc tin đồn trên phương tiện truyền thông gây ra sự biến động đột ngột trong triển vọng kinh doanh của một công ty, thúc đẩy giá cổ phiếu thay đổi ngay lập tức, nhưng luôn tồn tại một số yếu tố cơ bản đứng sau quyết định mua và giữ cổ phiếu đó.
Điều chỉnh ước tính thu nhập
Zacks, một trang web chuyên về phân tích đầu tư, đặt sự ưu tiên cao vào việc dự báo thu nhập tương lai của các công ty hơn bất kỳ yếu tố nào khác. Lý do là họ tin rằng giá trị hiện tại của dòng thu nhập trong tương lai sẽ quyết định giá trị hợp lý của cổ phiếu.
Phân tích này tập trung vào cách các nhà phân tích bên bán thay đổi ước tính thu nhập của họ để phản ánh các xu hướng kinh doanh mới nhất. Khi ước tính thu nhập của một công ty tăng, giá trị hợp lý của cổ phiếu của họ cũng tăng theo. Khi giá trị hợp lý của một cổ phiếu cao hơn so với giá thị trường hiện tại, nhà đầu tư sẽ thường mua cổ phiếu đó, dẫn đến tăng giá cổ phiếu. Vì lý do này, các nghiên cứu thực nghiệm đã chỉ ra mối liên hệ chặt chẽ giữa sự thay đổi trong ước tính thu nhập và biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn.
Trong quý hiện tại, American Express dự kiến công bố thu nhập là 3,01 USD/cổ phiếu, tăng 25,4% so với quý trước. Ước tính đồng thuận của Zacks đã tăng 0,1% trong 30 ngày qua.
Ước tính thu nhập đồng thuận cho năm tài chính hiện tại là 12,83 USD, tăng 14,5% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính này đã tăng 0,1% trong 30 ngày qua.
Trong năm tài chính tiếp theo, ước tính thu nhập đồng thuận là 14,74 USD, tăng 14,9% so với dự báo của American Express một năm trước. Trong tháng qua, ước tính này đã tăng 0,2%.
Với sự kiểm toán độc lập và thành tích tốt, công cụ Xếp hạng Zacks cung cấp một cái nhìn thú vị về hướng đi của giá cổ phiếu trong tương lai, nhờ vào hiệu suất ước tính thu nhập. Với những thay đổi gần đây trong ước tính đồng thuận và các yếu tố khác liên quan, American Express được Zacks xếp hạng #2 (Mua).
Tăng trưởng doanh thu dự kiến
Mặc dù tốc độ tăng trưởng thu nhập thường được coi là một chỉ số quan trọng về tình hình tài chính của một công ty, thực tế là nếu công ty không thể tăng doanh thu, tăng trưởng thu nhập sẽ không có ý nghĩa. Điều này áp dụng đặc biệt khi công ty không thể duy trì sự tăng trưởng doanh thu trong thời gian dài. Do đó, việc biết được tiềm năng tăng trưởng doanh thu của một công ty là vô cùng quan trọng.
Trong trường hợp của American Express, ước tính doanh thu đồng thuận cho quý hiện tại là 15,75 tỷ USD, tăng 10,3% so với cùng kỳ năm trước. Các ước tính cho năm tài chính hiện tại và năm tới là lần lượt 66,21 tỷ USD và 71,85 tỷ USD, với tỷ lệ tăng trưởng tương ứng là 9,4% và 8,5%.
Trong báo cáo gần đây nhất, American Express đã báo cáo doanh thu đạt 15,8 tỷ USD trong quý, tăng 11,5% so với cùng kỳ năm trước. EPS được ghi nhận là 2,62 USD, tăng so với 2,07 USD cùng kỳ năm trước.
So với ước tính đồng thuận của Zacks ở mức 16,03 tỷ USD, doanh thu được công ty báo cáo đã cao hơn 1,43%. Mức chênh lệch so với kỳ vọng về EPS là 1,13%.
Trong vòng bốn quý gần đây, American Express đã hai lần vượt qua ước tính đồng thuận về EPS. Tuy nhiên, công ty chỉ vượt qua ước tính doanh thu đồng thuận một lần trong thời gian này.
Việc định giá cổ phiếu là quan trọng trong quyết định đầu tư. Việc so sánh giá trị hiện tại của các chỉ số định giá như P/E (giá trên thu nhập), P/S (giá trên doanh thu) và P/CF (giá trên dòng tiền) với lịch sử của các chỉ số này có thể giúp xác định xem cổ phiếu được định giá hợp lý, quá cao hay quá thấp. So sánh với các đối thủ trong ngành cũng cung cấp thông tin về tính hợp lý của giá cổ phiếu.
Theo hệ thống Điểm phong cách của Zacks, Điểm phong cách giá trị Zacks (kết hợp số liệu định giá truyền thống và độc đáo) phân loại cổ phiếu thành năm nhóm từ A đến F, giúp đánh giá xem một cổ phiếu được định giá quá cao, hợp lý hay quá thấp. American Express được xếp hạng loại B, cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá hợp lý so với các đối thủ trong ngành.
Kết luận
Thông tin trên cung cấp một cái nhìn tổng quan về hiệu suất tài chính của American Express và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Nó cung cấp một cơ sở vững chắc để đánh giá tin đồn thị trường về công ty này.
Đặc biệt, việc American Express được xếp hạng #2 bởi Zacks, cho thấy công ty có khả năng có hiệu suất tốt hơn so với thị trường rộng lớn hơn trong thời gian sắp tới. Điều này là một tín hiệu tích cực và có thể gợi ý rằng cổ phiếu của American Express có thể là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn.
Tuy nhiên, việc xem xét tin đồn thị trường vẫn quan trọng để có cái nhìn đa chiều về công ty. Dữ liệu từ Zacks và các nguồn tin tức khác có thể giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh và dựa trên thông tin chính xác nhất có thể.