Trong thế giới giao dịch forex, không chỉ việc kiếm lợi nhuận mà việc quản lý rủi ro cũng đóng vai trò quan trọng. Hedging, một chiến lược giảm rủi ro, được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Nếu bạn đang tìm hiểu về Hedging và cách áp dụng nó, hãy theo dõi bài viết này của chúng tôi.
Hedging là gì?
Hedging, khi dịch ra tiếng Việt, có nghĩa là phòng ngừa rủi ro. Đây là một hình thức bảo hiểm, một hoạt động nhằm bảo vệ các khoản đầu tư. Mục tiêu chính của Hedging là giảm thiểu thiệt hại từ những biến động giá trên thị trường. Để thực hiện Hedging, các nhà giao dịch cần đầu tư vào hai công cụ khác nhau có mối quan hệ nghịch đảo.
Trong thị trường forex, Hedging là một phương pháp đặt lệnh mà các trader thực hiện giao dịch trên cùng một cặp tiền tệ với cùng một khối lượng nhưng với hai lệnh đối nghịch nhau.
Ví dụ: Bạn mua cặp tiền USD/EUR với khối lượng 1 lot. Để thực hiện Hedging, bạn cũng bán ra USD/EUR với cùng khối lượng 1 lot. Lưu ý, mức giá mua và giá bán có thể khác nhau.
Hedging được sử dụng khi thị trường có những biến đổi bất ngờ. Việc mua và bán cùng một lúc giúp đảm bảo vị thế giao dịch của các trader, dù thị trường có biến đổi theo hướng tăng hay giảm.
Thực chất, thị trường forex được xây dựng dựa trên cơ sở của Hedging. Điều này có nghĩa là sẽ có một người mua và một người bán cùng một cặp ngoại tệ cùng một thời điểm. Đây là nguyên nhân khiến một người có lợi nhuận, trong khi người kia phải chấp nhận rủi ro thua lỗ.
Có nên sử dụng hedging trong forex không?
Sau khi đã hiểu rõ khái niệm Hedging, nhiều nhà đầu tư sẽ tự hỏi: “Có nên sử dụng Hedging trong giao dịch forex không?”
Câu trả lời là nên sử dụng Hedging vì đây là một công cụ giúp giảm rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, nó chỉ thực sự hiệu quả với những nhà đầu tư có kinh nghiệm. Đối với các trader mới, hãy nhớ rằng bạn cần sử dụng Hedging đúng với mục tiêu và bản chất của nó.
Trên thực tế, một số trader lạm dụng Hedging để thực hiện giao dịch một cách “loạn xạ”. Cụ thể, sau khi thực hiện một lệnh mua, thị trường giảm xuống, họ ngay lập tức vào lệnh bán đối ứng. Khi lệnh bán thu được một chút lợi nhuận, họ bắt đầu đóng vị thế giao dịch.
Tuy nhiên, khi vừa đóng lệnh xong, thị trường lại tiếp tục đi xuống, khiến lệnh mua lúc đầu mất nhiều hơn, lúc này họ lại tiếp tục đặt một lệnh bán khác. Thực hiện vào lệnh liên tục như vậy không phải là Hedging mà là đang giao dịch forex một cách “vô ý thức”.
Hơn nữa, tất cả các phương pháp vào lệnh theo Hedging đều mất phí. Nếu đặt quá nhiều lệnh, bạn sẽ phải trả nhiều chi phí giao dịch. Ngược lại, nếu biết cách sử dụng Hedging hợp lý, lợi nhuận thu được có thể bù đắp những khoản phí này. Do đó, bạn chỉ nên sử dụng Hedging khi bạn có đủ kiến thức và có một chiến lược giao dịch tốt.
Cuối cùng, việc sử dụng hay không sử dụng Hedging còn phụ thuộc vào mục tiêu và điều kiện của mỗi người. Tuy nhiên, dù có sử dụng hay không, nhà đầu tư cũng cần thận trọng với lệnh của mình. Đồng thời, luôn nhớ chốt lời và cắt lỗ để giảm thiểu rủi ro tối đa.
3 chiến lược hedging trong thị trường forex
Mặc dù có nhiều quan điểm trái chiều về việc liệu có nên áp dụng Hedging hay không, nhưng không thể phủ nhận rằng trong một số tình huống, nó mang lại hiệu quả đáng kinh ngạc. Do đó, chúng tôi sẽ giới thiệu một số chiến thuật Hedging được ưa chuộng trong giao dịch forex mà nhiều trader chuyên nghiệp thường sử dụng.
1. Chiến thuật Hedging trực tiếp
Đây là phương pháp phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất trong ba phương pháp mà chúng tôi sẽ giới thiệu. Với hedging trực tiếp, các trader có thể thực hiện cả lệnh MUA và BÁN cùng một cặp ngoại tệ trong cùng một khoảng thời gian, với khối lượng giao dịch của hai lệnh có thể khác nhau.
Ví dụ: Bạn dự đoán rằng tỷ giá GBP/USD sẽ tăng; do đó, bạn quyết định mở lệnh mua 1 lot GBP/USD. Tuy nhiên, vào thời điểm này, đồng GBP đang gặp một số khó khăn lớn, và bạn lo ngại rằng giá sẽ biến động mạnh, vì vậy bạn thực hiện hedging bằng cách mở thêm một lệnh bán với khối lượng 0.7 lot cho cùng cặp ngoại tệ.
Nếu thị trường diễn biến theo đúng kỳ vọng của bạn, tức là cặp tiền GBP/USD tăng lên, thì vị thế mua sẽ mang lại lợi nhuận trong khi vị thế bán sẽ bị lỗ. Trong trường hợp này, các trader sẽ đóng lệnh bán. Mặc dù bạn phải trả một khoản phí cho lệnh bán, nhưng bạn sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận từ lệnh mua.
Ngược lại, nếu thị trường di chuyển theo hướng ngược lại với kỳ vọng của bạn, tức là giá giảm, thì ngay khi lệnh mua được đóng, giá sẽ đảo chiều và giảm, và lệnh bán sẽ được khớp. Nhờ vậy, bạn sẽ có thể giảm thiểu một khoản lỗ khá lớn.
2. Chiến thuật Hedging với nhiều loại ngoại tệ
Đây là chiến thuật sử dụng một cặp ngoại tệ khác như một “bức bình phong” để bảo vệ cặp ngoại tệ mà bạn muốn giao dịch. Phương pháp này sẽ được thực hiện như sau:
Đầu tiên, các nhà đầu tư cần chọn ra cặp ngoại tệ có mối tương quan mạnh mẽ với cặp ngoại tệ mà họ muốn giao dịch. Nếu là mối tương quan cùng chiều, thì thực hiện hai lệnh đối lập nhau. Ngược lại, nếu là mối tương quan ngược chiều, thì thực hiện hai lệnh giống nhau.
Để xác định được mối tương quan giữa các cặp ngoại tệ, công cụ mà các trader thường sử dụng là Correlation Matrix (ma trận tương quan).
Ví dụ: Bạn đang có ý định mở lệnh MUA cặp tỷ giá GBP/USD. Để thực hiện hedging, bạn có thể mở lệnh MUA cặp ngoại tệ USD/CAD vì hai cặp ngoại tệ này có mối tương quan ngược chiều với hệ số tương quan là -83.
3. Chiến thuật Hedging với hợp đồng quyền chọn
Với chiến thuật này, bạn có thể tham khảo các vị thế đối ứng sau đây:
Nếu mở lệnh BUY, thì thực hiện hedging bằng cách BÁN quyền chọn mua hoặc MUA quyền chọn bán. Nếu mở lệnh BÁN, thì thực hiện hedging bằng cách BÁN quyền chọn bán hoặc MUA quyền chọn mua.
Ví dụ:
- Bạn mở lệnh SELL cặp GBP/USD với mức giá 1,37. Để thực hiện hedging trong trường hợp này, bạn có thể mua một hợp đồng quyền chọn bán cặp ngoại tệ GBP/USD tại mức giá 1,20.
- Khi cặp ngoại tệ này tăng giá, bạn có thể chốt lời lệnh MUA và không chọn thực hiện quyền chọn bán ban đầu. Nhưng nếu giá giảm mạnh, bạn sẽ được quyền bán cặp ngoại tệ này với mức giá đã thỏa thuận. Khi này, bạn sẽ bị lỗ lệnh mua ban đầu và phải chịu một khoản phí cho hợp đồng quyền chọn. Nhưng lệnh bán sẽ giúp bạn bù vào những khoản lỗ và phí này.
Kết luận
Đây là những thông tin cơ bản và quan trọng nhất mà chúng tôi muốn chia sẻ về Hedging, bao gồm khái niệm Hedging, liệu có nên sử dụng Hedging trong forex và một số chiến thuật hedging hiệu quả.
Nhìn chung, rủi ro là yếu tố không thể tránh khỏi trong đầu tư. Do đó, việc học cách phòng ngừa rủi ro để giảm bớt thua lỗ và bảo vệ tài khoản của mình là vô cùng cần thiết đối với mỗi trader. Tuy nhiên, Hedging cũng có thể trở thành con dao hai lưỡi nếu bạn lạm dụng nó quá mức. Vì vậy, hãy luôn thận trọng và cân nhắc kỹ lưỡng trước khi quyết định thực hiện bất kỳ giao dịch nào.