Long Short là một thuật ngữ quan trọng mà mọi nhà đầu tư cần phải hiểu khi tham gia thị trường tài chính. Nếu không nắm bắt được, việc mua bán sẽ trở nên khó khăn do không hiểu được bản chất của nó. Do đó, trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích chi tiết về long position, short position và cách để phân biệt chúng.
Long Short là gì?
Trước khi đi sâu vào long short, hãy cùng tìm hiểu về khái niệm Position – có nghĩa là vị thế trong tiếng Việt, vì Position thường đi kèm với long và short. Trong thị trường Forex, Position được hiểu là vị thế mua hoặc bán một cặp tiền tệ nào đó để kiếm lợi. Quy mô của vị thế phụ thuộc vào vốn của chủ tài khoản và đòn bẩy được sử dụng.
Long short được hiểu là việc mua hoặc bán, tức là nhà đầu tư sẽ mua hoặc bán một loại tài sản nào đó. Thuật ngữ này được sử dụng rộng rãi trong thị trường tiền điện tử, Forex và tài chính nói chung.
1. Long Position là gì?
Long hoặc Long Position được gọi là vị thế mua. Do sự khác biệt giữa các loại tài sản giao dịch và khái niệm mua trong từng loại thị trường, người ta định nghĩa thông qua động cơ của nhà đầu tư.
Trong giao dịch chứng khoán hoặc tiền điện tử, Long Position tin rằng giá của cổ phiếu hoặc một loại tiền tệ sẽ tăng trong tương lai, do đó họ sẽ mua vào với giá thấp. Khi giá tăng như dự kiến, họ sẽ bán ra để thu lợi nhuận.
Trong Forex, người mở vị thế Long Position luôn kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng. Họ sẽ đặt lệnh mua để xác nhận dự đoán của mình. Khi giá đạt được mức lợi nhuận mong muốn, họ sẽ đóng lệnh. Đây chính là hành động bán ra cặp tiền tệ với giá cao hơn giá mua vào để chốt lời. Tuy nhiên, đây chỉ là việc mua dựa vào biến động của cặp tiền chứ không sở hữu tài sản thực sự như chứng khoán.
Ví dụ: Cặp tiền EUR/USD có giá hiện tại là 1.0063 và bạn dự đoán giá sẽ tăng lên 1.0073. Để thu lợi, bạn cần mở vị thế mua (Long Position), khi giá tăng lên 1.0073, bạn sẽ đóng lệnh và lợi nhuận thu được là 10 pip.
2. Short Position là gì?
Short Position là vị thế bán. Giống như vị thế mua, do sự khác biệt của từng loại thị trường, người ta sẽ định nghĩa vị thế bán thông qua động cơ của nhà đầu tư.
Đối với thị trường chứng khoán, Short Position là người tham gia đang nắm giữ một số lượng cổ phiếu, họ dự đoán giá sẽ giảm. Nếu giữ thì họ sẽ thua lỗ nên quyết định bán ra. Khi giá giảm như dự kiến, họ lại mua vào. Chênh lệch giữa giá mua vào và bán ra chính là lợi nhuận họ nhận được.
Đối với thị trường Forex, tài sản ở đây là các cặp tiền tệ. Nhà đầu tư kỳ vọng giá một cặp tiền sẽ giảm trong tương lai. Họ sẽ đặt lệnh bán, khi giá giảm như dự đoán, họ sẽ đóng lệnh. Đây chính là hành động mua vào khi giá giảm để kiếm lợi.
Ví dụ: Cặp tiền EUR/USD có giá hiện tại là 1.0063 nhưng bạn dự đoán sẽ có một tin tức nào đó sẽ khiến giá giảm sâu xuống 1.0043. Khi đó, bạn sẽ mở một vị thế bán. Khi giá chạm mức 1.0043, bạn sẽ đóng lệnh. Chênh lệch 20 pip chính là lợi nhuận bạn thu được từ một vị thế bán.
Phân biệt Long Position và Short Position
Hiểu rõ sự khác biệt giữa Vị thế Dài (Long Position) và Vị thế Ngắn (Short Position) là điều cần thiết để nhà đầu tư tránh nhầm lẫn khi thực hiện các lệnh giao dịch. Dưới đây, chúng tôi sẽ giải thích chi tiết về hai vị thế này:
Long Position | Short Position |
Nhà đầu tư sẽ mua khi kỳ vọng giá tăng | Nhà đầu tư bán ra khi kỳ vọng giá giảm. |
Lượng Long Position cùng lúc quá nhiều sẽ khiến giá tăng nhanh chóng mặt trong thời gian ngắn. | Lượng Short Position cùng thời điểm quá nhiều sẽ đẩy giá giảm xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn. |
Thực hiện mua khống (mua trước). Khi giá tăng sẽ bán ra và thu được lợi nhuận từ chênh lệch giá mua và bán. | Thực hiện bán khống (bán trước). Tức là bạn vay loại tiền đó để bán, nếu giá giảm đúng kỳ vọng sẽ mua vào để trả lại. Chênh lệch giá là lợi nhuận bạn thu được. |
Chiến lược giao dịch với vị thế Long/Short
Trong lĩnh vực tài chính nói chung và thị trường Forex nói riêng, nhà đầu tư thường phải sử dụng cả Vị thế Dài và Vị thế Ngắn. Để đạt được hiệu quả, việc lập kế hoạch giao dịch một cách chiến lược là rất quan trọng.
Chiến dịch giao dịch đồng thời
Khi áp dụng chiến lược này, nhà đầu tư sẽ mở cả hai Vị thế Long/Short đồng thời với một cặp tiền tệ. Sau khi xác định được xu hướng thị trường, nhà đầu tư sẽ đóng một lệnh và giữ lệnh còn lại.
Mua, bán khống 2 cặp tiền tương đồng
Nhà đầu tư sẽ mua khống một cặp tiền tệ và bán khống một cặp tiền tệ tương đồng khác với cùng một khối lượng giao dịch. Chiến lược này có thể không loại bỏ hoàn toàn rủi ro nhưng có thể giảm đáng kể rủi ro khi thị trường di chuyển ngược hướng.
Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option
Với chiến lược quyền chọn này, nhà đầu tư có thể thực hiện hai phương án:
– Đầu cơ chênh lệch khi giá tăng: Nhà đầu tư sẽ mở đồng thời một Vị thế Dài trong Call Option 1 và một Vị thế Ngắn trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Lưu ý, giá của Call Option 2 cao hơn giá thực hiện của Call Option 1. Với chiến lược này, bạn sẽ phải chi ra một số vốn nhỏ là (c1 – c2). Đây là số tiền bạn sẽ mất nếu giá di chuyển ngược hướng và cũng là lợi nhuận nếu giá di chuyển theo kỳ vọng.
– Đầu cơ chênh lệch khi giá giảm: Nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ giảm trong tương lai nên sẽ mở đồng thời một Vị thế Dài trong Call Option 1 và một Vị thế Ngắn trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Lưu ý, giá của Call Option 1 cao hơn Call Option 2. Nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận ngay từ ban đầu, chính là (c2 – c1) nếu giá giảm. Ngược lại, nhà đầu tư sẽ chịu lỗ một khoản có giới hạn nếu giá di chuyển ngược hướng.
Kết luận
Đó là tất cả những thông tin về thuật ngữ Long Short và cách ứng dụng chúng trong giao dịch mà nhiều nhà đầu tư quan tâm. Khi hiểu rõ bản chất của các thuật ngữ forex này, nhà đầu tư có thể tự tin áp dụng chúng trên mọi thị trường và với mọi loại tài sản. Đây chính là cách để nhà đầu tư có thể thực hiện các chiến lược giao dịch của mình một cách thành công và hiệu quả nhất.