Đối với những nhà đầu tư chuyên nghiệp thường xuyên sử dụng đòn bẩy, khái niệm Margin không còn xa lạ. Tuy nhiên, thực tế cho thấy nhiều nhà giao dịch vẫn chưa hiểu rõ về Margin. Vậy Margin là gì? Liệu có nên sử dụng vay Margin trong giao dịch forex hay không? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết này.
Margin là gì?
Margin, hay còn gọi là tiền ký quỹ, là số tiền mà trader cần đặt cọc với sàn môi giới để duy trì vị thế giao dịch. Margin không phải là chi phí giao dịch, mà nó là một phần tài sản của nhà đầu tư được sử dụng như một loại bảo lãnh cho giao dịch. Khi giao dịch kết thúc, số tiền ký quỹ sẽ được hoàn lại vào tài khoản của nhà đầu tư.
Cách tính Margin
Margin được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tổng số lệnh giao dịch. Trong giao dịch forex, số tiền ký quỹ thường dao động từ 0,5% đến 100%. Dựa vào yêu cầu ký quỹ của sàn, các trader có thể xác định mức đòn bẩy tối đa mà họ có thể sử dụng.
Ví dụ về cách tính ký quỹ:
Giả sử bạn có số vốn là 10.000$, sử dụng tỉ lệ đòn bẩy 1:30. Để thực hiện giao dịch 1 lot EUR/USD (100.000 đơn vị) tại mức giá 1.3350$, số tiền Margin cần thiết để mở vị thế giao dịch đó sẽ được tính như sau:
=> Số tiền ký quỹ = (Giá x lot)/ Đòn bẩy tài chính = (1.3350 x 100.000)/30 = 4450 $
Full margin là gì?
Full Margin là trạng thái mà nhà giao dịch đã sử dụng hết số tiền ký quỹ cho phép và không thể đặt thêm lệnh giao dịch. Khi mức Margin sử dụng lớn hơn hoặc bằng số tiền trong tài khoản, tài khoản sẽ bị Full Margin. Đây là trạng thái nguy hiểm mà nhà đầu tư cần lưu ý, vì họ có thể nhận được thông báo “Margin call”. Khi đó, nhà đầu tư cần nạp thêm tiền để giữ vị thế hiện tại hoặc các lệnh giao dịch sẽ tự động đóng để đưa về mức ký quỹ cho phép.
Minh họa cho trường hợp Full margin:
- Margin level (tại thời điểm vào lệnh) = tài sản/tiền ký quỹ đã dùng = $10000/ $4450 * 100%= 224%
- Mức Margin level ban đầu >200% được coi là khá an toàn.
- Nếu Margin level <=100% thì tài khoản bắt đầu đạt tới ngưỡng Full Margin.
Trong trường hợp giá của cặp tiền tệ EUR/USD giảm từ mức giá 1.3350$ xuống 1.2800$, thì số tiền ký quỹ sẽ tăng lên $10000. Lúc này, tài khoản của trader lập tức Full margin, không thể thực hiện thêm bất kỳ lệnh gì nữa.
Trường hợp Margin level giảm đến một giới hạn mới thấp hơn mức giới hạn của margin call, thường là 30% hoặc 50% thì các sàn forex sẽ đóng tất cả các lệnh của nhà đầu tư lại thì gọi là Stop Out.
Vai trò của Margin
Margin mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư. Dưới đây là một số lợi ích cụ thể:
- Giao dịch với khối lượng lớn hơn bằng số vốn nhỏ
Margin giúp trader có thể giao dịch với số tiền lớn hơn nhiều so với số vốn ban đầu. Điều này đặc biệt quan trọng đối với những trader có kinh nghiệm và kiến thức nhưng lại không có nhiều vốn.
- Tối ưu cho những giao dịch ngắn hạn
Đối với những trader theo trường phái giao dịch ngắn hạn như scalping, day trading, Margin là công cụ rất hiệu quả. Trong những giao dịch ngắn hạn, giá thường không biến động nhiều. Do đó, với số vốn nhỏ, lợi nhuận thu được sẽ không cao. Tuy nhiên, khi sử dụng Margin, trader có thể tận dụng được nguồn vốn và khuếch đại hóa lợi nhuận.
Rủi ro khi sử dụng vay Margin: Điều gì cần biết?
Sử dụng Margin mang lại nhiều lợi ích nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Dưới đây là một số rủi ro mà nhà đầu tư cần lưu ý khi sử dụng Margin:
- Tăng mức độ lỗ lên nhiều lần
Giao dịch ký quỹ giống như con dao hai lưỡi. Khi lệnh đi theo đúng kỳ vọng, đòn bẩy sẽ khuếch đại lợi nhuận lên rất nhiều lần. Tuy nhiên, khi giá đi sai hướng, số tiền trong tài khoản của trader sẽ giảm xuống nhanh chóng theo tỷ lệ đòn bẩy đã sử dụng.
- Cháy tài khoản
Sử dụng Margin có thể dẫn đến việc cháy tài khoản nếu nhà đầu tư không có chiến lược đầu tư hợp lý. Chỉ cần một cú rung lắc nhỏ của thị trường trong ngắn hạn có thể biến lệnh dương thành lệnh âm và dễ dàng chạm mức full margin, dẫn đến cháy tài khoản.
Có nên sử dụng Margin trong giao dịch forex?
Sử dụng Margin trong giao dịch forex mang lại nhiều rủi ro cho nhà đầu tư nếu thị trường đi sai hướng kỳ vọng. Nhưng nó cũng giúp trader khuếch đại lợi nhuận lên nhiều lần. Vậy nên hay không nên sử dụng Margin trong giao dịch Forex?
Dưới đây là một số trường hợp khuyến khích sử dụng Margin:
- Giao dịch trong ngắn hạn
Margin thích hợp với những trader giao dịch ngắn hạn, bởi những giao dịch này thường diễn ra trong khung thời gian ngắn, giá biến động ít. Nếu không sử dụng đòn bẩy thì lợi nhuận không cao.
- Thị trường có dấu hiệu tăng giảm rõ ràng
Thị trường có dấu hiệu tăng giảm rõ ràng sẽ dễ dàng xác định điểm đảo chiều. Từ đó, tăng xác suất chiến thắng khi đặt lệnh. Không nên tham gia giao dịch khi thị trường đi ngang (sideway), khi này bên mua và bên bán đang giằng co quyết liệt hoặc không có động thái gì nên rất khó đoán biết xu hướng thị trường sắp tới.
- Có nhiều kinh nghiệm, am hiểu thị trường
Khi có nhiều kinh nghiệm nhưng lại có vốn mỏng thì margin chính là cơ hội làm giàu cho bạn. Tuy nhiên, thị trường Forex cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro nên bạn cần phải luôn đặt chốt lời, cắt lỗ để bảo toàn tiền vốn cho mình.
Kết luận
Bài viết trên đã giúp nhà đầu tư hiểu rõ khái niệm margin là gì, những lợi ích và rủi ro khi sử dụng công cụ vay margin này. Hi vọng có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định nên hay không sử dụng margin và giảm thiểu được rủi ro khi giao dịch.