Nhà đầu tư tài ba người Mỹ – Charlie Munger đã từng chia sẻ: “Khát khao giàu có nhanh chóng thường mang lại nhiều rủi ro”. Đúng như vậy, sự thiếu kiên nhẫn trong đầu tư và không có đủ kiến thức là một trong những nguyên nhân chính khiến tài khoản của các trader rơi vào tình trạng drawdown. Vậy thực chất, Drawdown là gì? Tầm quan trọng của drawdown trong giao dịch forex của các nhà đầu tư ra sao? Bài viết dưới đây, chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các khía cạnh này. Hãy cùng tìm hiểu!
Drawdown là gì?
Drawdown, khi dịch sang Tiếng Việt, có nghĩa là “rút tiền”. Trong ngành tài chính, drawdown được hiểu là mức giảm vốn mạnh nhất của tài khoản đầu tư, được tính từ đỉnh vốn xuống đáy vốn trong một khoảng thời gian cụ thể. Đây là khái niệm cực kỳ quan trọng trong kỹ năng quản lý vốn và kiểm soát rủi ro mà mọi nhà đầu tư cần nắm vững.
Công thức tính drawdown khá đơn giản:
Drawdown = ( Đỉnh vốn cao nhất – đáy vốn thấp nhất) / Đỉnh vốn cao nhất
Chú ý rằng, Drawdown được hiển thị dưới dạng %. Đỉnh vốn và đáy vốn phải được xác định trong cùng một kỳ tính. Ngoài ra, đáy vốn phải được hình thành sau đỉnh vốn thì công thức tính drawdown mới hợp lệ.
Ví dụ: Đầu năm 2020, bạn bắt đầu tham gia giao dịch forex với số vốn ban đầu là 5.000$. Trong quá trình giao dịch, tài khoản của bạn có lúc lên đến 10.000$ rồi lại giảm xuống còn 3.000$ và cuối cùng kết thúc năm ở mức vốn là 8.000$.
Như vậy, đỉnh vốn cao nhất trong năm là 10.000$ và đáy vốn thấp nhất là 3.000$. Vậy Drawdown (số tiền giảm mạnh nhất của tài khoản) trong năm 2020 được tính bằng: (10.000 – 3.000) / 10.000 = 70%
Các loại Drawdown phổ biến
Drawdown chỉ mức giảm vốn trong đầu tư và không chỉ có một cách tính dựa vào đỉnh và đáy vốn mà tùy thuộc từng loại, Drawdown sẽ có cách tính khác nhau. Cụ thể, Drawdown có 3 loại phổ biến như sau:
Absolute Drawdown
Absolute Drawdown là mức thua lỗ tính từ số vốn đầu tiên nạp vào tài khoản đến mức vốn thấp nhất. Thông số này được thể hiện bằng số tiền lỗ tuyệt đối (USD/ EUR/….) chứ không phải đơn vị phần trăm (%).
Giá trị của Absolute Drawdown sẽ thay đổi mỗi khi tài khoản tạo đáy mới thấp hơn đáy cũ trước đó. Chỉ tiêu này tăng bao nhiêu chứng tỏ nhà đầu tư đang thua lỗ so với số tiền vốn ban đầu bấy nhiêu.
Maximum Drawdown
Maximum Drawdown (Max DD) là mức thua lỗ tối đa tính từ đỉnh vốn cao nhất từng đạt được đến đáy vốn thấp nhất tiếp theo, tức là đáy vốn phải được tạo thành sau đỉnh vốn. Đơn vị đo của chỉ tiêu cũng là một số tiền tuyệt đối.
Max DD cho thấy số tiền thua lỗ lớn nhất của tài khoản trong cả quá trình đầu tư nên nó thể hiện mức độ rủi ro lớn hơn Absolute Drawdown.
Nếu nhà đầu tư biết cắt lỗ đủ tốt thì khả năng xảy ra maximum drawdown là rất thấp. Ngược lại, nếu không có quy tắc cắt lỗ chuẩn khi giao dịch thì khả năng tài khoản bị maximum drawdown là rất cao .
Relative Drawdown
Relative Drawdown là tỷ lệ thua lỗ của Maximum Drawdown so với số tiền vốn ban đầu, đơn vị của chỉ tiêu là phần trăm (%).
Relative Drawdown=Đỉnh voˆˊn cao nhaˆˊtMaximum Drawdown
Với tỷ lệ phần trăm của Relative Drawdown, các nhà đầu tư sẽ hình dung được tài khoản của mình đang ở mức độ rủi ro cao hay thấp dễ dàng hơn so với nhìn một con số tuyệt đối.
Phần lớn các nhà đầu tư thường sử dụng Relative Drawdown và Maximum Drawdown nhiều hơn so với Absolute Drawdown.
Định nghĩa và Tầm quan trọng của Drawdown trong Forex Trading
Drawdown là một chỉ số không thể thiếu trong các hoạt động giao dịch tài chính của các nhà giao dịch. Nó phản ánh những điểm yếu trong kế hoạch quản lý rủi ro và mức độ thua lỗ trong chiến lược đầu tư của bạn. Do đó, việc nắm bắt được ý nghĩa của drawdown trước khi tham gia vào quá trình đầu tư là cực kỳ cần thiết.
Chi tiết:
– Một mức drawdown thấp cho thấy hệ thống quản lý vốn của bạn đang hoạt động hiệu quả, và cần được duy trì để đảm bảo sự ổn định lâu dài.
– Trái lại, một tỷ lệ drawdown cao cho thấy rằng chiến lược đầu tư của bạn đang chịu một mức độ rủi ro cao, và tài khoản của bạn có nguy cơ bị “sụt giảm” nghiêm trọng. Đây là thời điểm bạn cần xem xét việc điều chỉnh lại hệ thống giao dịch của mình để tránh thua lỗ quá lớn và ưu tiên việc bảo toàn vốn.
– Nói cách khác, tỷ lệ drawdown của tài khoản có mối quan hệ ngược lại với tỷ lệ thành công của bạn. Drawdown càng cao, tỷ lệ thành công càng thấp và ngược lại. Tỷ lệ drawdown là một công cụ đo lường hiệu quả của hệ thống giao dịch của các nhà đầu tư. Thông qua đó, các nhà giao dịch sẽ biết khi nào cần thay đổi hoặc tiếp tục theo đuổi kế hoạch đầu tư hiện tại.
– Tỷ lệ drawdown là một tiêu chí quan trọng giúp các nhà giao dịch lựa chọn các tài khoản master phù hợp để thực hiện giao dịch sao chép (copy trading).
– Bên cạnh đó, tỷ lệ drawdown cũng là một trong những tiêu chí đánh giá quan trọng để chọn ra nhà đầu tư chiến thắng trong các cuộc thi forex do các nhà môi giới tổ chức. Người chơi cần đảm bảo rằng tài khoản của họ có tỷ lệ sinh lời cao và mức Maximum Drawdown (tỷ lệ drawdown tối đa) thấp nhất.
Tỷ lệ Drawdown tốt là bao nhiêu?
Như đã nói ở trên, việc tài khoản bị drawdown là điều không thể tránh khỏi, ngay cả một nhà đầu tư kỳ cựu cũng có tỷ lệ drawdown lớn hơn 0%. Vì vậy, câu hỏi quan trọng là cần duy trì tỷ lệ này ở mức nào để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro thua lỗ tối đa.
– Câu trả lời đơn giản nhất là tỷ lệ drawdown càng thấp thì càng tốt. Tuy nhiên, trong đầu tư luôn có một quy luật không chính thức mà mọi người đều hiểu: lợi nhuận càng cao thì rủi ro càng lớn và ngược lại. Do đó, các nhà giao dịch cần biết cách cân nhắc giữa hai yếu tố này, nếu tập trung quá nhiều vào lợi nhuận thì chắc chắn tỷ lệ rủi ro sẽ rất cao.
– Thực tế, không có tiêu chuẩn nào quy định mức drawdown bao nhiêu là tốt. Nhưng theo kinh nghiệm và phân tích của những nhà đầu tư chuyên nghiệp, tỷ lệ Maximum Drawdown tối đa cho phép với các tài khoản forex thông thường là 15%. Bởi vì max drawdown càng cao thì khả năng hòa vốn sẽ càng khó.
Phương pháp quản lý Drawdown trong giao dịch
Trong lĩnh vực tài chính, đặc biệt là giao dịch forex, tâm lý có thể trở thành một “vũ khí” đáng sợ có thể làm tan vỡ mọi chiến lược giao dịch, khiến bạn rơi vào vòng xoáy của thất bại. Do đó, để giữ tỷ lệ drawdown ở mức thấp và đảm bảo tâm lý ổn định trong giao dịch, nhà đầu tư cần tuân theo một số nguyên tắc sau:
Xác định mức rủi ro mà bạn có thể chấp nhận
Trong giao dịch Forex, việc thua lỗ nhiều lệnh liên tiếp là không thể tránh khỏi. Nếu bạn chọn tỷ lệ rủi ro cho mỗi lệnh quá cao, tài khoản của bạn sẽ chắc chắn bị rỗng sau vài phiên. Do đó, mức rủi ro khuyến nghị cho mỗi lệnh chỉ từ 1% đến 3%, tùy thuộc vào khả năng chịu lỗ của bạn.
Khi thấy thua lỗ tăng lên, bạn cần giảm tỷ lệ rủi ro cho mỗi lệnh giao dịch
Nếu cố gắng đánh đổi rủi ro để lấy lợi nhuận khi tài khoản đang thua lỗ liên tục, bạn đang tự đâm mình. Hãy nhớ rằng, khi thua lỗ kéo dài, chúng ta càng phải tìm cách giảm bớt mức thua lỗ.
Biết điểm dừng khi thua quá nhiều
Các traders cần đặt ra một giới hạn nhất định, nếu thua lỗ đạt tới mức giới hạn đó, hãy dừng lại một vài tháng không giao dịch để điều chỉnh và nhận biết lỗi của mình.
Hãy chủ động với kế hoạch đầu tư của mình, không nên ngồi chờ may mắn rằng thị trường sẽ tăng để mức thua lỗ của bạn giảm đi.
Kết luận
Đây là những kiến thức mà chúng tôi đã tổng hợp một cách đầy đủ và chính xác về Drawdown là gì? Ý nghĩa của Drawdown cũng như một số phương pháp giúp kiểm soát drawdown hiệu quả trong giao dịch forex. Tuy nhiên, để đảm bảo cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro luôn là một bài toán khó. Bạn cũng có thể tham khảo top sàn forex BrokerBoss mà đội ngũ chuyên gia của chúng tôi đã phân tích và tổng hợp rất chi tiết để giúp các trader thành công trong giao dịch forex.
Thực tế đã chứng minh, thành công không bao giờ dễ dàng đến với chúng ta, chúng ta phải trải qua nhiều khó khăn để giữ được thành công. Hy vọng những chia sẻ trên sẽ góp phần nâng cao hiệu quả trong giao dịch của bạn!