Accumulation Distribution là một chỉ báo khối lượng dựa trên biến thể của OBV, được sử dụng để theo dõi sự chuyển động của tiền lớn trên thị trường. Đây là một công cụ hữu ích giúp trader đánh giá liệu tiền đang được tích lũy hay phân phối trong một tài sản cụ thể. Bằng cách phân tích Accumulation Distribution, người ta có thể nhận biết được sức mạnh của các động lực mua và bán và từ đó đưa ra quyết định đầu tư hợp lý. Để tận dụng tốt nhất các thông tin từ chỉ báo này, trader cần kết hợp nó với các công cụ và phương pháp phân tích kỹ thuật khác để đưa ra quyết định mua bán chính xác và có lợi nhuận.
Chỉ báo Accumulation Distribution là gì?
Accumulation Distribution (A/D) đơn giản là việc xem xét liệu tiền có đang được tích lũy hay phân phối trên thị trường.
- Tích lũy: Khi giá đóng cửa hiện tại cao hơn giá đóng cửa của ngày trước đó.
- Phân phối: Khi giá đóng cửa hiện tại thấp hơn giá đóng cửa của ngày trước đó.
Người ta dùng A/D để biết được mức độ biến động giá bằng cách đo lượng giao dịch trên thị trường:
- Khi có phân phối, tức là thị trường có thể sẽ giảm để mua vào.
- Ngược lại, khi có tích lũy, tức là “cá mập” có thể đẩy giá lên để bán ra. Nếu khối lượng giao dịch lớn, tức là chỉ số A/D cao, thì mức độ biến động của giá cũng cao.
Ý nghĩa của chỉ báo A/D
Việc xác định giá dựa vào khối lượng là điểm độc đáo của chỉ báo A/D so với các công cụ phân tích kỹ thuật khác. Đây là cách chỉ báo này trở nên đặc biệt:
Hiểu hành vi và tâm lý giao dịch: Đường A/D phản ánh dòng tiền vào và ra khỏi thị trường. Kết hợp giá và khối lượng, nó cung cấp thông tin đáng tin cậy về hành vi và tâm lý của các nhà giao dịch.
Xác định xu hướng giá: Nếu A/D tăng cùng với giá và khối lượng lớn, nó xác nhận xu hướng tăng. Ngược lại, nếu A/D giảm và khối lượng giao dịch giảm, nó xác nhận xu hướng giảm.
Xác định xu hướng đảo chiều: Dựa vào sự thay đổi của A/D và các phân kỳ, nhà đầu tư có thể dự đoán được xu hướng và khả năng đảo chiều của giá:
- Phân kỳ dương: Giá giảm khi A/D tăng, cho thấy có áp lực mua và khả năng giá sẽ tăng.
- Phân kỳ âm: Giá tăng khi A/D giảm, cho thấy có áp lực bán và khả năng giá sẽ giảm.
Công thức tính Accumulation/Distribution
Dĩ nhiên, dưới đây là phiên bản văn bản bình thường của nội dung:
Để hiểu rõ hơn về chỉ báo Accumulation/Distribution, nhà đầu tư cần biết công thức và cách tính:
Công thức tính Accumulation/Distribution (A/D) như sau:
Trong đó:
- Pclose: Giá đóng cửa.
- Pmin: Giá thấp nhất trong phiên.
- Pmax: Giá cao nhất trong phiên.
- V: Khối lượng giao dịch.
- A/D: Khối lượng dòng tiền luân chuyển.
Chức năng chính của chỉ báo Accumulation/Distribution là đo lường mức độ phân kỳ của biến động giá và khối lượng giao dịch.
Từ công thức trên, ta thấy:
- Giá trị của khối lượng giao dịch trong ngày được tính vào giá trị tích lũy hiện tại của chỉ báo A/D.
- Phần được cộng thêm sẽ lớn hơn nếu giá đóng cửa gần giá cao nhất trong phiên.
- Ngược lại, phần bị trừ đi cũng lớn hơn nếu giá đóng cửa gần giá thấp nhất trong phiên.
- Nếu giá đóng cửa nằm ở vị trí trung bình giữa giá cao nhất và giá thấp nhất, giá trị của chỉ báo A/D sẽ không thay đổi.
Cách sử dụng chỉ báo Accumulation Distribution
Để giao dịch thành công với chỉ báo Accumulation/Distribution (A/D), nhà đầu tư cần chú ý đến các tín hiệu mà nó phát ra. Dưới đây là những tín hiệu quan trọng mà chỉ báo này cung cấp:
Củng cố trạng thái của xu hướng giá:
- Khi chỉ báo A/D cao hơn, cho thấy trạng thái tích luỹ (mua vào) đang tăng, dẫn đến xu hướng tăng giá. Nhà đầu tư có thể xem xét mở lệnh Mua (Buy).
- Ngược lại, khi chỉ báo giảm, sự phân phối (bán ra) lớn hơn, khiến giá có xu hướng giảm. Nhà đầu tư có thể xem xét mở lệnh Bán (Sell).
Xác định biến động giá:
Tín hiệu phân kỳ của chỉ báo A/D cho thấy sắp có biến động lớn sẽ xảy ra:
- Phân kỳ âm khi giá đang tăng có thể dự báo đảo chiều giảm. Ngược lại, phân kỳ âm khi giá đang giảm có thể dự báo giá sẽ tiếp tục giảm.
- Phân kỳ dương khi giá đang giảm có thể dự báo đảo chiều tăng. Phân kỳ dương khi giá đang tăng có thể dự báo tiếp tục xu hướng tăng.
Tuy nhiên, không phải lúc nào AD line cũng điều chỉnh cùng xu hướng giá hoặc phát ra tín hiệu phân kỳ rõ ràng. Cũng không thể chắc chắn rằng giá sẽ đảo chiều sau mỗi tín hiệu phân kỳ, đặc biệt là khi đang trong một trend mạnh.
Vì vậy, những trader nên sử dụng chỉ báo tích lũy/phân phối như một công cụ hỗ trợ và kết hợp nó với các chỉ báo khác để tăng cơ hội thành công trong giao dịch.
Kết luận
Chỉ báo Accumulation Distribution là một công cụ mạnh mẽ giúp nhà đầu tư xác định áp lực mua bán trên thị trường và tìm ra điểm đảo chiều xu hướng một cách đáng tin cậy. Tuy nhiên, việc dựa quá nhiều vào một chỉ báo duy nhất có thể gây ra rủi ro cho tài khoản giao dịch.
Đồng thời, phân tích kỹ thuật là một lĩnh vực rộng lớn và phức tạp, và nó đòi hỏi sự học hỏi và nghiên cứu liên tục. Vì vậy, hãy cẩn thận và thông thái trong mọi quyết định giao dịch của bạn. Chúc bạn may mắn trên con đường giao dịch!